W czwartek Morgan Stanley zmienił swoje stanowisko w sprawie GE Vernova (NYSE: GEV), podnosząc akcje z równej wagi do nadwagi i podnosząc cenę docelową do 220 USD z poprzednich 175 USD.
Analiza firmy sugeruje, że GE Vernova jest głównym kandydatem do skorzystania z wielodekadowego cyklu inwestycyjnego transformacji energetycznej. Firma inwestycyjna podkreśliła, że znaczny kapitał będzie potrzebny na energię gazową, odnawialne źródła energii i rozbudowę sieci, a GE Vernova jest głównym graczem w tych obszarach.
Analityk zauważył, że pozycja spółki na rynku o ograniczonej podaży może prowadzić do znacznego wzrostu marży po 2026 r., wraz z potencjalnym katalizatorem zwrotu kapitału w drugiej połowie 2024 r. lub pierwszej połowie 2025 r.
Skorygowana cena docelowa Morgan Stanley na poziomie 220 USD pochodzi z modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), który obecnie prognozuje silniejszy roczny wzrost przychodów o 6% do 2035 r., w porównaniu z 5%, oraz dodatkowe 300 punktów bazowych poprawy marży do 2030 r., co ma na celu osiągnięcie 15% marży EBITDA w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 12%.
Wycena firmy implikuje obecnie 13,7-krotną wielokrotność prognozowanej EBITDA firmy na 2026 r., W porównaniu z wcześniejszymi 12-krotnymi szacunkami. Korekta ta odzwierciedla zaufanie analityka do trajektorii wzrostu GE Vernova i jej pozycji na rynku.
Ocena Morgan Stanley opiera się na potencjale GE Vernova do wykorzystania rosnącego popytu na infrastrukturę energetyczną, który ma się rozwijać w nadchodzących latach, w miarę jak świat przechodzi w kierunku bardziej zrównoważonych rozwiązań energetycznych.
Z innych niedawnych wiadomości, GE Vernova była przedmiotem wielu istotnych wydarzeń. Morgan Stanley podniósł wartość akcji z równej do przeważonej i podniósł cenę docelową do 220 USD, powołując się na potencjał spółki do czerpania korzyści z wielodekadowego cyklu inwestycyjnego w zakresie transformacji energetycznej. JPMorgan dodał GE Vernova do swoich najlepszych akcji po dobrych wynikach za drugi kwartał i podniósł prognozy na cały rok 2024.
RBC Capital Markets podniósł cenę docelową dla GE Vernova do 192 USD, utrzymując ocenę Outperform, ze względu na silny popyt w sektorach energetyki i elektryfikacji. Mizuho Securities również podniosło cenę docelową do 186 USD, odzwierciedlając poprawę marż w zakresie elektryfikacji i operacji sieciowych.
W odpowiedzi na awarię łopaty w projekcie Vineyard Wind, GE Vernova przeprowadza globalną inspekcję wszystkich łopat, co analitycy postrzegają jako pozytywny znak.
Pomimo tego incydentu, analitycy z różnych firm, w tym Redburn-Atlantic, Argus i Citi, rozpoczęli analizę z pozytywnymi ocenami i podwyższonymi cenami docelowymi. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silną pozycję rynkową i trajektorię wzrostu GE Vernova.
InvestingPro Insights
Po optymistycznych prognozach Morgan Stanley dotyczących GE Vernova, aktualne dane InvestingPro ujawniają zniuansowany obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 48,98 mld USD, GE Vernova notowana jest przy wskaźniku Cena/Zysk (P/E) na poziomie 36,9, co wskazuje na oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu zysków. Jest to dodatkowo potwierdzone przez niezwykły całkowity zwrot z ceny w wysokości 35,8% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, sygnalizujący silne zaufanie inwestorów do perspektyw spółki.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo wzbogacają nasze zrozumienie pozycji GE Vernova. Firma jest uznawana za znaczącego gracza w branży sprzętu elektrycznego, a analitycy przewidują, że w tym roku będzie rentowna, zgodnie z pozytywnymi prognozami Morgan Stanley dotyczącymi wzrostu przychodów i marż. Co więcej, GE Vernova posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia elastyczność finansową umożliwiającą poruszanie się w przewidywanym cyklu inwestycyjnym transformacji energetycznej.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące wskaźników finansowych i wyników rynkowych GE Vernova. Te spostrzeżenia można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/GEV, gdzie dostępne są dalsze szczegóły dotyczące mnożników wyceny i rentowności spółki, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.