FTAI Infrastructure Inc., firma specjalizująca się w kolejowych przewozach liniowych, z powodzeniem sfinalizowała znaczącą transakcję finansowania obejmującą emisję obligacji o wartości 382 mln USD. Transakcja, która miała miejsce w czwartek, została przeprowadzona za pośrednictwem spółek zależnych firmy w ramach segmentu Jefferson Terminal i Port of Beaumont Navigation District w Jefferson County w Teksasie.
Finansowanie obejmuje dwie serie obligacji: 164,4 mln USD obligacji przychodowych serii 2024A Dock and Wharf Facility Revenue Bonds o oprocentowaniu od 5,000% do 5,250% z terminem zapadalności w latach 2039-2054; oraz 217,9 mln USD obligacji przychodowych serii 2024B Facility Revenue Bonds o stałym oprocentowaniu 10,000% z terminem zapadalności w 2026 roku.
Obligacje Serii 2024 są zabezpieczone płatnościami Jefferson na rzecz Portu, w tym płatnościami wynikającymi z Umowy Pożyczki Uprzywilejowanej i Umowy Dzierżawy Obiektów, i są ograniczonymi zobowiązaniami Portu. Wpływy z obligacji zostaną wykorzystane do zapłaty lub zwrotu Jefferson kosztów podlegającego opodatkowaniu Projektu Serii 2024B.
W związku z emisją obligacji spółka Jefferson zawarła z Portem drugą zmienioną i przekształconą umowę pożyczki uprzywilejowanej. Umowa ta zawiera różne zobowiązania, takie jak ograniczenia dotyczące dodatkowego zadłużenia, inwestycji i zastawów, z zastrzeżeniem określonych wyjątków.
Ponadto podpisano umowę dzierżawy obiektów (Facilities Lease), na mocy której zwolnione z podatku obiekty z 2024 r. zostały wydzierżawione Jefferson na okres 50 lat. Jefferson jest odpowiedzialny za nabycie, budowę i ukończenie tych obiektów, a płatności czynszowe mają pokryć kapitał i odsetki od Obligacji Serii 2024A. Jefferson ma również opcję zakupu obiektów zwolnionych z podatku 2024 pod pewnymi warunkami.
Zawarto również umowę powierniczą (Leasehold Deed of Trust), przyznającą zastaw i zabezpieczenie na prawach i udziałach Jefferson w dzierżawie obiektów, powiązanej dzierżawie gruntu i innych aktywach na rzecz powiernika na rzecz agenta zabezpieczeń w imieniu właścicieli obligacji serii 2024.
Ten ruch finansowy jest częścią szerszej strategii FTAI Infrastructure mającej na celu optymalizację struktury kapitałowej i inwestowanie w projekty infrastrukturalne. Ujawnione informacje opierają się na oświadczeniu prasowym.
W innych ostatnich wiadomościach FTAI Infrastructure było przedmiotem kilku godnych uwagi wydarzeń. Compass Point skorygował swoje prognozy dla spółki, podnosząc cenę docelową do 11 USD z wcześniejszych 7 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Decyzja ta została podjęta po opublikowaniu przez FTAI Infrastructure skorygowanego raportu EBITDA za pierwszy kwartał 2024 r., Który okazał się niższy od szacunków, głównie z powodu nieprzewidzianego przestoju rafinerii w Jefferson Terminal i wyższych niż oczekiwano kosztów zawodowych. Pomimo tych niepowodzeń Compass Point przewiduje całkowite odwrócenie sytuacji w drugim kwartale 2024 r.
FTAI Infrastructure ogłosiła również nowe inicjatywy, w tym działania w zakresie struktury kapitałowej w Jefferson Terminal i nowe możliwości handlowe w Transtar, które mają znacząco przyczynić się do wzrostu wartości firmy. Jefferson Terminal odnotowuje rekordowe wolumeny przepustowości i przewiduje się, że w drugim kwartale 2024 r. odnotuje rekordowe wyniki. Firma jest również na dobrej drodze do zakończenia roku podatkowego 2024 z szacowanym rocznym wskaźnikiem EBITDA na poziomie 80 mln USD.
W pierwszym kwartale 2024 r. FTAI Infrastructure odnotowała 24% wzrost skorygowanej EBITDA do 37,2 mln USD, napędzany dobrymi wynikami spółki zależnej Transtar i konsekwentną działalnością w Long Ridge. Firma prognozuje, że wskaźnik EBITDA przekroczy 200 mln USD w tym roku i ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,03 USD na akcję.
FTAI Infrastructure planuje również nowe finansowanie dłużne w Jefferson w celu refinansowania istniejących zobowiązań i sfinansowania ulepszeń doków. Te ostatnie wydarzenia podkreślają perspektywy rozwoju firmy i wysiłki na rzecz tworzenia wartości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.