W czwartek Evercore ISI skorygował swoje prognozy dla Darden Restaurants (NYSE: DRI), obniżając cenę docelową do 165 USD ze 170 USD, jednocześnie utrzymując rating In Line dla akcji. Korekta wynika z faktu, że firma spodziewa się spowolnienia wzrostu udziału w rynku, szczególnie w przypadku marki Olive Garden.
Zrewidowana przez firmę prognoza sprzedaży w tym samym sklepie (SSS) Darden w czwartym kwartale jest obecnie nieco poniżej konsensusu szacunków, przy czym Olive Garden ma odnotować spadek o 0,5% w porównaniu z wcześniej przewidywanym wzrostem o 0,5%. Korekta ta odzwierciedla szereg wskaźników sugerujących spowolnienie wzrostu udziału Olive Garden w rynku w stosunku do branży.
Ponadto Evercore ISI obniżył szacunki zysku na akcję (EPS) dla Darden na rok fiskalny 2025 o 2%, wyrównując je tuż poniżej konsensusu, ze względu na obniżenie prognoz SSS Olive Garden do 1% wzrostu z wcześniejszych 2%. Zmiana ta opiera się na oczekiwaniu, że SSS Olive Garden będzie na równi z branżą casual dining w czwartym kwartale, w przeciwieństwie do 2 punktów procentowych lepszych wyników obserwowanych w trzecim kwartale.
Analityk zauważył, że chociaż Olive Garden dobrze radzi sobie w sklepach i oferuje codzienną wartość, może istnieć potrzeba podjęcia większej liczby inicjatyw w celu zwiększenia ruchu, takich jak kupony wysyłane pocztą elektroniczną lub reklamy, nawet jeśli może to potencjalnie ograniczyć dalszy wzrost marży EBITDA, która jest obecnie o 200 punktów bazowych powyżej poziomu z 2019 roku.
Pomimo tego, że akcje Darden Restaurants są notowane na dolnym końcu pięcioletniego przedziału ceny do zysku (P / E) wynoszącego 16-21 razy, skorygowana cena docelowa Evercore ISI w wysokości 165 USD odpowiada około 18-krotności szacowanego zysku na akcję w roku podatkowym 2025 w wysokości 9,46 USD, co stanowi wzrost o 7% rok do roku. Konsensus szacunków EPS jest nieco wyższy i wynosi 9,57 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Darden Restaurants trafiła na pierwsze strony gazet ze swoimi wynikami i planami na trzeci kwartał fiskalny 2024 roku. Firma odnotowała wzrost całkowitej sprzedaży do 3 mld USD, co oznacza wzrost o 6,8% w porównaniu z rokiem poprzednim, i utrzymała stały zysk na akcję na poziomie 2,62 USD, pomimo pewnych wyzwań branżowych. Truist Securities skorygował swoją cenę docelową dla Darden Restaurants do 185 USD po wynikach finansowych spółki, ale utrzymuje rekomendację Kupuj.
Darden Restaurants nadal osiąga lepsze wyniki niż benchmarki branżowe w zakresie sprzedaży i ruchu w tych samych restauracjach, nawet pomimo wycofywania się konsumentów o niższych dochodach. W omawianym kwartale spółka otworzyła 16 nowych restauracji, co przełoży się na 43 nowe placówki w 22 stanach w roku fiskalnym 2024. Prognozy dotyczące całkowitej sprzedaży w roku fiskalnym 2024 oscylują wokół 11,4 mld USD.
Darden planuje otworzyć od 45 do 50 nowych restauracji w roku fiskalnym 2025, przy nakładach inwestycyjnych w wysokości od 250 do 300 mln USD. Truist Securities wyraził jednak pewne obawy dotyczące prognoz rozwoju Darden na rok fiskalny 2025, które wydają się nieco konserwatywne.
Pomimo tych obaw oczekuje się, że strategiczne skupienie się przez Darden na rentownym wzroście sprzedaży i utrzymaniu stabilności sprzedaży poza lokalem przedsiębiorstwa pomoże firmie poradzić sobie z krótkoterminowymi wyzwaniami i kontynuować ekspansję udziału w rynku.
InvestingPro Insights
Ponieważ Darden Restaurants (NYSE: DRI) porusza się po dynamice rynku, ważne jest, aby wziąć pod uwagę kilka kluczowych wskaźników finansowych, które zapewniają szerszą perspektywę wyceny i wyników spółki. Według najnowszych danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Darden wynosi 17,57 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 17,17, co jest zgodne z mnożnikami wyceny Evercore ISI. Wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniósł 8,53%, co wskazuje na stały wzrost przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla, że Darden konsekwentnie nagradza akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 3 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 30 kolejnych lat. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, a rentowność utrzyma się w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Czynniki te, wraz z wysoką stopą zwrotu w ciągu ostatniej dekady, mogą zainteresować inwestorów długoterminowych poszukujących stabilnego dochodu i historii wzrostu.
Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w kondycję finansową Darden i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki tym narzędziom inwestorzy mogą lepiej ocenić, czy obecne wyniki akcji Darden i zmieniona cena docelowa Evercore ISI są zgodne z ich celami inwestycyjnymi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.