W środę STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG) otrzymał zaktualizowaną cenę docelową akcji od Evercore ISI, podnosząc ją do 43,00 USD z poprzednich 42,00 USD przy jednoczesnym utrzymaniu oceny Outperform.
Firma zwróciła uwagę na silny wzrost wewnętrzny STAG, przy czym gotówkowy dochód operacyjny netto (NOI) w tym samym sklepie wzrósł o 6,1% w drugim kwartale, chociaż stanowiło to niewielkie spowolnienie w porównaniu ze wzrostem o 7,1% zaobserwowanym w pierwszym kwartale.
Od początku roku wzrost NOI w tym samym sklepie dla STAG Industrial wyniósł 6,5%. Pomimo niewielkiego spowolnienia, firma podniosła prognozę NOI na ten rok o 25 punktów bazowych, ustalając nowy punkt środkowy na poziomie 5,25%.
Średnie obłożenie w drugim kwartale wyniosło 97,8%, co stanowi nieznaczny wzrost w porównaniu z 97,7% w pierwszym kwartale, ale spadek o 30 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim rokiem, co odzwierciedla normalizację popytu w sektorze przemysłowym.
Firma zdecydowała się utrzymać prognozy dotyczące funduszy z działalności operacyjnej (FFO) na 2024 r. w przedziale od 2,36 do 2,40 USD i nadal prognozuje wolumeny przejęć między 350 a 650 mln USD. Wynika to z faktu, że w drugim kwartale STAG nabył dziesięć budynków za 226 mln USD przy stopie kapitalizacji gotówkowej wynoszącej 6,7%. Oczekuje się, że pytania dotyczące zdolności firmy do znalezienia dodatkowych dużych możliwości w drugiej połowie roku zostaną poruszone w rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych.
Prognozy Evercore ISI dotyczące FFO STAG w 2024 i 2025 r. pozostają niezmienione i wynoszą odpowiednio 2,40 USD i 2,49 USD. Korekta ceny docelowej była częściowo spowodowana obniżeniem stopy wolnej od ryzyka stosowanej w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych firmy, obniżonej z 4,35% do 4,15%.
Ponadto oczekuje się, że wskaźnik retencji STAG wzrośnie do 75%, w porównaniu z wcześniejszym środkowym punktem wynoszącym 72,5%, podczas gdy wolumeny sprzedaży wyniosą około 125 mln USD, nieco więcej o 25 mln USD w punkcie środkowym. Przewiduje się, że wskaźnik zadłużenia firmy do EBITDA pozostanie w przedziale od 5,0x do 5,5x, a koszty ogólne i administracyjne pozostaną na niezmienionym poziomie 50 mln USD w punkcie środkowym.
W innych niedawnych wiadomościach STAG Industrial poczynił znaczące postępy. Firma odnotowała solidny I kwartał, z 7,3% wzrostem podstawowych funduszy operacyjnych na akcję w porównaniu z rokiem poprzednim i silnym stanem płynności na poziomie 1,1 mld USD. Wydarzenia te odzwierciedlają okres strategicznego wzrostu i sukcesu operacyjnego STAG Industrial, pomimo niedawnego wzrostu stóp procentowych.
Oprócz wyników finansowych, STAG Industrial rozszerzył również swoją Radę Dyrektorów, mianując Vicki Lundy Wilbon, doświadczoną specjalistkę ds. nieruchomości. Posunięcie to jest zgodne ze strategią firmy mającą na celu poprawę zarządzania i nadzoru w miarę dalszego rozszerzania portfela nieruchomości przemysłowych.
Firmy świadczące usługi finansowe Baird i RBC Capital Markets również zmieniły swoje ceny docelowe dla STAG Industrial. Baird obniżył cenę docelową z 40 USD do 38 USD, utrzymując ocenę Neutralną, podczas gdy RBC Capital Markets obniżył cenę docelową do 39 USD, utrzymując ocenę Perform dla sektora. Korekty te odzwierciedlają wpływ obecnego klimatu gospodarczego, w tym rosnących stóp procentowych.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla STAG Industrial, firmy, która nadal wykazuje odporność i zdolność adaptacji w obliczu wyzwań makroekonomicznych. Wyniki firmy w pierwszym kwartale i jej strategiczne rozszerzenie zarządu podkreślają jej zaangażowanie w maksymalizację wartości dla akcjonariuszy poprzez staranne zarządzanie portfelem i możliwościami inwestycyjnymi.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki i strategiczne decyzje finansowe STAG Industrial zostały potwierdzone przez Evercore ISI poprzez podniesienie ceny docelowej. Aby lepiej zrozumieć pozycję rynkową spółki, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. STAG Industrial jest obecnie notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 40,91, co wskazuje na wyższą wycenę w stosunku do zysków.
Jest to dodatkowo podkreślone przez skorygowany wskaźnik P / E wynoszący 49,61 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Pomimo tych wysokich mnożników, spółka ma solidne osiągnięcia w zakresie wzrostu dywidendy, podnosząc ją przez 14 kolejnych lat, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwrot wartości akcjonariuszom.
Inwestorzy powinni zauważyć, że akcje zbliżają się do 52-tygodniowego maksimum, a ich cena wynosi 99,58% tego szczytu, co odzwierciedla dobre wyniki w ostatnim czasie. Potwierdza to znaczący całkowity zwrot z ceny w wysokości 19,45% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Co więcej, podczas gdy wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniósł 7,46%, marża zysku brutto była wyjątkowo wysoka i wyniosła 80,22%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami i rentowność.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w STAG Industrial, dostępnych jest więcej wskazówek InvestingPro, które pomogą w podjęciu świadomej decyzji. Obecnie na InvestingPro znajduje się 10 dodatkowych wskazówek, które obejmują wgląd w rentowność spółki i prognozy analityków. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i zoptymalizować swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.