W czwartek Evercore ISI skorygował swoje prognozy dla akcji HubSpot Inc (NYSE: HUBS), obniżając cenę docelową do 550 USD z poprzednich 650 USD, utrzymując jednocześnie rating In Line.
HubSpot zaraportował przychody za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania, przy całkowitych przychodach sięgających 637 mln USD, co stanowi wzrost o 20% rok do roku. Wynik ten przekroczył prognozy analityków i konsensus, które wynosiły odpowiednio 617 mln USD i 619 mln USD.
Przychody firmy z subskrypcji wykazały znaczny wzrost do 624 mln USD, co oznacza wzrost o 20,5% i przekroczenie prognozy na poziomie 606 mln USD. Ponadto rachunki wzrosły o około 20% zarówno w ujęciu raportowanym, jak i w stałej walucie, a marże operacyjne były o około 2 punkty procentowe wyższe niż szacowano, wynosząc około 17%.
Prognoza przychodów HubSpot na cały rok 2024 została nieznacznie podniesiona, jednak zaktualizowane wytyczne sugerują spowolnienie w drugiej połowie roku, z implikowanym wzrostem o około 15% w czwartym kwartale.
Pomimo konserwatywnej korekty prognozy na drugą połowę roku, analityk wskazał, że nowa strategia cenowa HubSpot i silny wzrost liczby klientów, szczególnie na poziomie Starter, postępują dobrze.
Po trzech miesiącach obowiązywania nowego modelu cenowego, wskaźnik utrzymania przychodów netto (NRR) dla klientów firmy wzrósł. Oczekuje się, że wraz z pozytywnym odbiorem produktów opartych na sztucznej inteligencji, takich jak Content Hub, będzie to katalizator wzrostu w roku kalendarzowym 2025.
Jako pozytywne wskaźniki podkreślono również przyjęcie przez HubSpot wielu hubów i przyrost nowych klientów netto, który wzrósł o około 23% lub 11,2 tys.
Analityk doszedł do wniosku, że chociaż HubSpot skutecznie działa w trudnym środowisku, inwestorzy mogą przyjąć podejście "poczekaj i zobacz" na obecnych poziomach. Skorygowana cena docelowa w wysokości 550 USD opiera się na około 9-krotności wartości przedsiębiorstwa w stosunku do szacowanych przychodów na rok kalendarzowy 2025.
W innych ostatnich wiadomościach HubSpot Inc. odnotował szereg godnych uwagi wydarzeń. W pierwszym kwartale 2024 r. spółka odnotowała wzrost przychodów o 23% rok do roku, napędzany solidnym wzrostem subskrypcji i dodaniem ponad 11 700 nowych klientów. Zaobserwowano jednak ostrożne środowisko zakupowe i spowolnienie postępu transakcji.
KeyBanc podniósł wartość akcji HubSpot z niedoważenia do wagi sektorowej, powołując się na zmniejszone ryzyko realizacji i zrewidowane oczekiwania dotyczące wzrostu. Scotiabank obniżył cenę docelową dla akcji HubSpot do 650 USD, utrzymując rekomendację Sector Outperform, podczas gdy Citi potwierdził rekomendację Kupuj i cenę docelową 767,00 USD.
Wells Fargo utrzymał rekomendację "przeważaj" i podniósł cenę docelową akcji do 750 USD, zwracając uwagę na znaczące możliwości zwiększenia sprzedaży w związku z niedawnymi zmianami cen.
Pomimo wstrzymania rozmów o przejęciu z Alphabet, analitycy uważają, że spadek wartości akcji stanowi okazję do zakupu. Niedawno wprowadzone produkty, takie jak Content Hub, Service Hub i HubSpot AI, wraz z nowym modelem cenowym opartym na miejscach, wywołały mieszane reakcje analityków. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących trajektorię HubSpot.
InvestingPro Insights
Podczas gdy HubSpot Inc (NYSE: HUBS) porusza się po dynamicznym krajobrazie rynkowym, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają zniuansowany obraz kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 23,48 mld USD, znacząca marża zysku brutto HubSpot na poziomie 84,24% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. podkreśla jej efektywną konwersję przychodów, zgodnie z uznaniem Evercore ISI dla silnego wzrostu liczby klientów i udanej strategii cenowej firmy.
Zmienność akcji znajduje jednak odzwierciedlenie w ich ruchach cenowych, z zauważalnym spadkiem o 21,4% w ciągu ostatniego miesiąca i spadkiem o 26,71% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Zmienność ta ma kluczowe znaczenie dla inwestorów rozważających podejście "poczekaj i zobacz", o którym wspomina Evercore ISI. Co więcej, podczas gdy spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują zwrot w kierunku rentowności w tym roku, jak wskazano w jednym z porad InvestingPro.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finanse i perspektywy akcji HubSpot, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, w tym 13 innych porad InvestingPro dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/HUBS. Porady te zapewniają cenne spojrzenie na sytuację finansową spółki i oczekiwania rynkowe, takie jak imponujące długoterminowe zwroty HubSpot i jej obecny obrót przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.