W poniedziałek Evercore wydał negatywne wezwanie taktyczne na akcje Best Buy (NYSE: BBY), wyrażając obawy o utratę udziałów rynkowych firmy w głównych urządzeniach i telewizorach. Przed wynikami fiskalnymi za drugi kwartał, które mają zostać ogłoszone 29 sierpnia, sprzedaż detaliczna elektroniki użytkowej Best Buy wykazała 2% wzrost w pierwszych dwóch miesiącach kwartału, co jest sprzeczne z szacunkami Evercore dotyczącymi 3% spadku.
Dane TraQline wskazały na znaczny spadek udziału Best Buy w rynku urządzeń i telewizorów w drugim kwartale kalendarzowym, co w połączeniu ze strategią firmy polegającą na pobieraniu opłat za instalację może mieć wpływ na sprzedaż produktów, które stanowią około 30% jej przychodów.
Przy marżach operacyjnych prognozowanych na poziomie 3,6% w drugim kwartale i ograniczonym zakresie redukcji kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych, perspektywy wydają się trudne.
W raporcie podkreślono również, że akcje Best Buy wzrosły o 13% w ciągu ostatnich 90 dni po ogłoszeniu przez zarząd nowego cyklu laptopów opartych na sztucznej inteligencji. Evercore pozostaje jednak sceptyczny, wskazując, że deflacja elektroniki użytkowej i presja na udział w rynku mogą osłabić wyniki firmy.
Szacowany przez firmę zysk na akcję (EPS) wynosi 6 USD, czyli 0,10 USD poniżej konsensusu na poziomie 6,10 USD, a ich prognoza na rok kalendarzowy 2025 jest o 5% niższa od konsensusu na poziomie 6,35 USD.
Oprócz Best Buy, Evercore skomentował również Lowe's Companies (NYSE: LOW), który ma ogłosić swoje wyniki finansowe za drugi kwartał fiskalny 20 sierpnia. Evercore przewiduje, że Lowe's utrzyma swoje prognozy EPS na 2024 r., ale prawdopodobnie będzie kierować się w stronę dolnej granicy przedziału od 12 do 12,30 USD, zgodnie z szacunkami Evercore na poziomie 12 USD.
Oczekuje się, że porównywalna sprzedaż detaliczna w drugim kwartale pozostanie pod presją, z niewielką poprawą w drugiej połowie roku, choć nadal będzie ujemna. Udział Lowe's w rynku urządzeń wykazał również spadek w drugim kwartale kalendarzowym, w przeciwieństwie do zysków konkurenta Home Depot.
Co więcej, Evercore obniżył swoją prognozę dotyczącą poprawy domu w drugiej połowie 2024 r. o prawie 200 punktów bazowych, odzwierciedlając oczekiwanie dalszego słabego popytu na duże produkty konsumenckie. Prognoza firmy na 2024 r. dla sektora remontów domów wynosi obecnie ujemne 2,5%.
Raport sugeruje, że rzeczywiste wydatki na remont domu mogą stać się dodatnie dopiero w 2025 r., ponieważ rosnące stopy procentowe mogą ostatecznie pobudzić rozpoczęcie budowy mieszkań i ustabilizować wydatki konsumenckie.
Pomimo niewielkiego pozytywnego trendu we wskaźniku Home Improvement Lead, tradycyjny efekt bogactwa wydaje się mieć mniejszy wpływ w obecnym cyklu, a konsumenci odraczają i zmniejszają wydatki na remont domu z powodu inflacji, wyczerpanych oszczędności i zwiększonego zadłużenia gospodarstw domowych.
W innych ostatnich wiadomościach Lowe's Companies, Inc. odnotowała godne uwagi zmiany. Firma awansowała Jennifer Wilson na stanowisko starszego wiceprezesa i dyrektora ds. marketingu, gdzie będzie kierować m.in. strategicznym marketingiem marki i produktów.
W wiadomościach finansowych Lowe's podał zysk na akcję za pierwszy kwartał, który przekroczył oczekiwania o 4%, pomimo trudnego klimatu makroekonomicznego. Jednak prognozy spółki dotyczące zysku na akcję za drugi kwartał były poniżej konsensusu.
Pozytywną informacją jest to, że Lowe's zwiększył kwartalną dywidendę gotówkową o 5% do 1,15 USD na akcję, odzwierciedlając zaufanie do swojej strategii wzrostu. Analitycy z takich firm jak Mizuho Securities USA LLC, Piper Sandler, RBC Capital Markets i Barclays Capital Inc. wydali ratingi dla Lowe's, od "Kupuj" do "Równa waga". BofA Securities utrzymał ocenę Kupuj, podczas gdy TD Cowen podtrzymał ocenę Trzymaj, zwracając uwagę na nieoczekiwany spadek marży brutto.
Lowe's rozszerzył również opcje dostawy tego samego dnia, współpracując z DoorDash i Shipt, przyczyniając się do wzrostu sprzedaży online firmy. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które nadal kształtują trajektorię Lowe's Companies, Inc.
InvestingPro Insights
W świetle obaw zgłoszonych przez Evercore dotyczących udziału Best Buy w rynku i jego wyników, warto zauważyć, że Lowe's Companies (NYSE: LOW), inny sprzedawca detaliczny omówiony w raporcie, wykazał się odpornością, która może być pouczająca. Według danych InvestingPro kapitalizacja rynkowa Lowe's wynosi 134,38 mld USD, a wskaźnik P / E 18,94, który dostosowuje się do 18,86, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2025 roku. Ten wskaźnik P/E jest stosunkowo niski w połączeniu z krótkoterminowym wzrostem zysków spółki, co sugeruje, że akcje Lowe's mogą być niedowartościowane (InvestingPro Tip #1).
Ponadto Lowe's jest znaczącym graczem w branży handlu detalicznego i utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 54 lata z rzędu, co odzwierciedla stabilną strategię finansową (InvestingPro Tip #3). Zaangażowanie spółki w zwrot dla akcjonariuszy jest dodatkowo podkreślone przez jej rekord podnoszenia dywidendy przez 40 kolejnych lat (InvestingPro Tip #0). Czynniki te, w połączeniu z przewidywaniami analityków, że Lowe's będzie rentowny w tym roku (InvestingPro Tip #4), mogą zapewnić inwestorom poczucie bezpieczeństwa w obliczu niepewności rynkowej.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących Lowe's i podobnych spółek. Z rentownością dywidendy na poziomie 1,95% i niedawną historią dodatnich całkowitych zwrotów z cen, kondycja finansowa Lowe's wydaje się solidna w przeciwieństwie do wyzwań stojących przed Best Buy. Inwestorzy, którzy chcą dowiedzieć się więcej na ten temat, mogą znaleźć wartość w kompleksowych spostrzeżeniach dostępnych za pośrednictwem InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.