EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR), firma z branży półprzewodników, poinformowała dziś inwestorów, że otrzymała zarzuty dotyczące niewywiązania się z umowy kredytowej. Firma otrzymała zawiadomienie od HCP-FVI, LLC, agenta administracyjnego jej pożyczkodawców, twierdząc, że EMCORE nie wywiązała się z pewnych wymogów sprawozdawczości finansowej i innych postanowień umowy kredytowej z dnia 9 sierpnia 2022 roku.
W szczególności domniemane uchybienia obejmowały niedostarczenie skonsolidowanego bilansu bez kwalifikacji "kontynuacji działalności" ("Going Concern Default"), niedostarczenie certyfikatu zgodności z jednoczesną analizą finansową ("Compliance Certificate Default"), niepowiadomienie kredytodawców o wyborze spłaty odsetek jako odsetek PIK w terminach 1 maja 2024 r. i 1 czerwca 2024 r. ("Notice Default") oraz niedostarczenie wymaganych prognoz ("Projections Default").
W wyniku tych zarzutów agent administracyjny skorzystał z prawa do naliczenia podwyższonej stopy procentowej w wysokości 18% począwszy od 1 maja 2024 r. i zażądał powołania głównego specjalisty ds. restrukturyzacji, zgodnie z warunkami umowy kredytowej. Restrukturyzacji, zgodnie z warunkami umowy kredytowej. Jednakże w dniu 21 czerwca 2024 r. agent administracyjny oświadczył, że nie przyspieszy spłaty kwot pożyczki ani nie wyegzekwuje innych środków zaradczych poza podwyższoną stopą procentową przez okres siedmiu dni.
EMCORE kwestionuje naruszenia dotyczące kontynuacji działalności i prognoz oraz przyznaje, że chociaż początkowo nie spełniła wymogów dotyczących certyfikatu zgodności i zawiadomienia, zostały one usunięte odpowiednio do 8 czerwca i 5 czerwca. Spółka aktywnie angażuje się w dyskusje z agentem administracyjnym, aby rozwiązać te kwestie i zapobiec ich wystąpieniu w przyszłości.
W osobnym komunikacie EMCORE ogłosiła zmiany w zarządzie, w wyniku których Noel Heiks zrezygnował z członkostwa w Radzie Dyrektorów z dniem 17 czerwca 2024 r. Następnie Jeffrey J. Roncka został powołany do Komitetu Audytu, a Bruce E. Grooms został mianowany przewodniczącym Komitetu Wynagrodzeń w dniu 21 czerwca 2024 r.
Oświadczenia firmy dotyczące przyszłości wskazują na trwające dyskusje z agentem administracyjnym i zamiar rozwiązania kwestii związanych z zarzutami niewykonania zobowiązania. Zarząd EMCORE podkreśla, że przyszłe wyniki spółki mogą istotnie różnić się od obecnych oczekiwań ze względu na różne ryzyka i niepewności.
Jednocześnie EMCORE podało wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2024, ujawniając przychody w wysokości 19,6 mln USD, co oznacza spadek w porównaniu z 24,1 mln USD w poprzednim kwartale. Firma odnotowała również stratę operacyjną w wysokości 6,9 mln USD, przypisując spadek opóźnieniom w dostawach programu torpedowego i niedoborom materiałów. EMCORE spodziewa się, że przychody będą płaskie lub nieznacznie wzrosną w drugiej połowie roku podatkowego 2024 i na początku roku podatkowego 2025.
W związku ze zmianami na stanowiskach kierowniczych, Jeffrey Rittichier ustąpił ze stanowiska dyrektora generalnego, a Matt Vargas objął tymczasowe stanowisko dyrektora generalnego. Firma aktywnie bada możliwości zwiększenia swojej płynności finansowej. Są to ostatnie wydarzenia w ramach trwającej strategicznej transformacji firmy, która obejmuje sprzedaż dotychczasowej działalności i plan restrukturyzacji mający na celu osiągnięcie progu rentowności skorygowanych przepływów pieniężnych do września 2024 r.
InvestingPro Insights
Wśród wyzwań finansowych stojących przed EMCORE Corporation (NASDAQ: EMKR), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają jaśniejszy obraz kondycji finansowej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej zaledwie 9,76 mln USD i imponującym wzroście przychodów o 563,28% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., dynamika finansowa EMCORE jest złożona. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki kształtuje się na niskim poziomie 0,14, co jest zgodne z raportem InvestingPro Tip, w którym podkreślono, że EMCORE handluje przy niskim wskaźniku wyceny przychodów. Może to być sygnał dla inwestorów zorientowanych na wartość, choć należy zachować ostrożność, biorąc pod uwagę znaczne zadłużenie spółki i wyzwania związane z utrzymaniem rentowności, o czym świadczy ujemny wskaźnik P/E na poziomie -0,14.
Pomimo niedawnej zmienności cen, z zauważalnym zwrotem na poziomie 33,57% w ciągu ostatniego tygodnia, akcje doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -83,82%. Ta zmienność może zainteresować inwestorów szukających krótkoterminowych okazji, ale inwestorzy długoterminowi powinni być świadomi potencjalnego ryzyka, zwłaszcza biorąc pod uwagę straty operacyjne spółki i kwestie związane z wypalaniem gotówki. Aktywa płynne EMCORE przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić pewien komfort w odniesieniu do bezpośrednich obaw o płynność. Dla tych, którzy rozważają EMCORE jako inwestycję, korzystne może być zapoznanie się z dodatkowymi 16 poradami InvestingPro, które oferują głębszy wgląd w sytuację finansową spółki i wyniki rynkowe. Aby uzyskać dostęp do tych porad, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/EMKR i pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.