WEST PALM BEACH, Fla. - Elliott Investment Management L.P., zarządzający funduszami posiadającymi około 1,9 miliarda dolarów udziałów w Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV), wezwał do znaczących zmian w przywództwie i kompleksowego przeglądu biznesowego linii lotniczej. Firma inwestycyjna uważa, że kroki te mogą doprowadzić do 77% zwrotu z akcji Southwest, potencjalnie osiągając 49 USD za akcję w ciągu 12 miesięcy.
W liście do zarządu Southwest Elliott skrytykował wyniki spółki, podkreślając spadek ceny akcji o ponad 50% w ciągu ostatnich trzech lat i stwierdzając, że obecna strategia i przywództwo Southwest są nieodpowiednie dla nowoczesnej konkurencji w branży lotniczej. Elliott wskazał na kryzys operacyjny z grudnia 2022 r., w wyniku którego utknęło ponad dwa miliony podróżnych, jako dowód na potrzebę modernizacji.
Firma inwestycyjna nakreśliła plan zatytułowany "Silniejszy Southwest", który obejmuje wzmocnienie zarządu o nowych niezależnych dyrektorów, modernizację przywództwa i podjęcie kompleksowego przeglądu działalności w celu poprawy wyników. Elliott wierzy, że dzięki odpowiedniemu przywództwu i bezstronnej ocenie możliwości, Southwest może odzyskać pozycję lidera w branży, zapewnić najlepsze w swojej klasie marże i zapewnić atrakcyjne zwroty dla akcjonariuszy.
Rekomendacje Elliotta pochodzą z 18-miesięcznych badań i opierają się na przekonaniu, że problemy Southwest są możliwe do rozwiązania, a firma stanowi znaczącą szansę na zmianę linii lotniczych. Firma wyraziła gotowość do współpracy z Southwest w celu przywrócenia odpowiedzialności i osiągnięcia doskonałości finansowej z korzyścią dla akcjonariuszy, pracowników i klientów.
To wezwanie do działania odzwierciedla pozycję Elliott jako jednego z największych inwestorów Southwest, posiadającego 11% udziałów ekonomicznych w linii lotniczej. Zaangażowanie firmy w Southwest jest częścią jej szerszej strategii inwestycyjnej, zarządzającej aktywami o wartości około 65,5 miliarda dolarów na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Informacje zawarte w tym artykule opierają się na oświadczeniu prasowym Elliott Investment Management L.P.
W innych niedawnych wiadomościach Southwest Airlines znalazły się w centrum kilku istotnych wydarzeń. Linia lotnicza nabyła udziały o wartości około 2 miliardów dolarów przez Elliott Investment Management, co oznacza, że firma ta jest jednym z największych inwestorów Southwest. Posunięcie to sugeruje nacisk na strategiczne zmiany w celu poprawy ostatnich wyników linii lotniczej, które były naznaczone wyzwaniami operacyjnymi i ograniczonymi planami ekspansji z powodu opóźnionych dostaw samolotów 737 MAX od Boeinga.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Southwest Airlines utrzymały ocenę "sprzedaj" od analityka Melius, podkreślając obawy dotyczące strategii finansowej linii lotniczej i znacznej luki w marżach. Co więcej, zarówno Argus, jak i Jefferies LLC obniżyły rating Southwest Airlines z Kupuj do Trzymaj, głównie z powodu wysokich kosztów pracowniczych i opóźnionych dostaw samolotów.
W innych wiadomościach dotyczących spółki, Southwest Airlines, wraz z innymi głównymi amerykańskimi liniami lotniczymi, opowiada się za tym, aby rząd zajął się chronicznym niedoborem kontrolerów ruchu lotniczego, co ma wpływ na działalność linii lotniczych. Co więcej, Departament Skarbu USA ma zebrać co najmniej 492 miliony dolarów z nadchodzących aukcji, na których będzie sprzedawać warranty na zakup akcji różnych amerykańskich linii lotniczych, w tym Southwest Airlines. Są to ostatnie wydarzenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
InvestingPro Insights
Ponieważ Elliott Investment Management L.P. naciska na kompleksowy przegląd biznesowy w Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych wskaźników finansowych i wskazówek InvestingPro, które mogą wpłynąć na trajektorię linii lotniczej i decyzje inwestorów.
Z inwestycyjnego punktu widzenia, Southwest Airlines ma korzystną sytuację płynnościową, ponieważ utrzymuje więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Może to być uspokajający znak dla inwestorów poszukujących stabilności, zwłaszcza w branży, która stoi w obliczu poważnych wyzwań operacyjnych i gospodarczych. Ponadto Southwest jest uznawany za czołowego gracza w branży pasażerskich linii lotniczych, co może zapewnić przewagę konkurencyjną podczas prac nad wdrożeniem proponowanego przez Elliotta planu "Silniejszy Southwest".
Mimo to, nie wszystko jest jasne. Analitycy wyrazili ostrożność, a 15 z nich obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie. Konsensus ten może odzwierciedlać obawy o krótkoterminową rentowność i wydajność operacyjną Southwest, szczególnie w świetle kryzysu z grudnia 2022 r., na który zwrócił uwagę list Elliotta.
InvestingPro Data rzuca również światło na wycenę i wyniki spółki. Obecnie kapitalizacja rynkowa Southwest wynosi 16,61 mld USD i jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 41,97. Po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., wskaźnik P / E wydaje się bardziej uzasadniony i wynosi 19,15. Co więcej, linia lotnicza odnotowała wzrost przychodów o 7,6% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co wskazuje na pewną pozytywną dynamikę sprzedaży, co może być oznaką odporności pomimo niedawnych czkawek operacyjnych.
Inwestorzy i interesariusze Southwest mogą znaleźć dodatkowe informacje dzięki pełnej liście wskazówek InvestingPro, które obejmują analizę rentowności spółki, trendy cen akcji i nie tylko. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w krajobraz finansowy Southwest, użycie kodu kuponu PRONEWS24 może zapewnić dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro + w InvestingPro, która obecnie zawiera 6 dodatkowych wskazówek dla Southwest Airlines.
W miarę jak Southwest Airlines radzi sobie z turbulencjami związanymi z konkurencją w branży i wyzwaniami operacyjnymi, te spostrzeżenia mogą okazać się kluczowe dla inwestorów oceniających potencjał wezwania Elliotta do transformacji, która doprowadzi do "silniejszego Southwest".
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.