W poniedziałek Baird skorygował swoją perspektywę dla akcji Biogen (NASDAQ: BIIB), obniżając cenę docelową z 316,00 USD do 294,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji.
Korekta nastąpiła w odpowiedzi na negatywną opinię Komitetu ds. Produktów Leczniczych Stosowanych u Ludzi (CHMP) dotyczącą nowego leku Biogen, Leqembi. Analityk Baird przytoczył obawy dotyczące perspektyw wprowadzenia leku na rynek w Unii Europejskiej.
Wstępna negatywna opinia CHMP stanowi istotną przeszkodę dla wejścia Leqembi na rynek UE. Wcześniej Baird prognozował szczytową sprzedaż Leqembi na rynku europejskim na poziomie 2,7 mld USD.
Analityk ma nadzieję, że ponowne badanie, spodziewane jesienią, może przynieść pozytywną opinię końcową. Prawdopodobieństwo sukcesu (POS) pozytywnego wyniku ponownego badania zostało oszacowane na 50%, w porównaniu do historycznego wskaźnika sukcesu wynoszącego około 25%.
Ze względu na niepewność związaną z zatwierdzeniem Leqembi przez UE, Baird zrewidował swoje prognozy finansowe dla Biogen. Nowa cena docelowa na poziomie 294 USD odzwierciedla potencjalny wpływ opinii CHMP na wycenę Biogen. Analityk wyraził optymizm co do możliwości pozytywnego wyniku ponownego badania, co mogłoby zmienić trajektorię leku na rynku UE.
Ostateczna decyzja CHMP może mieć wpływ na wyniki akcji Biogen i przyszłe strumienie przychodów. Obecna ocena analityka uwzględnia ryzyko związane z procesem regulacyjnym dla Leqembi w Unii Europejskiej. Inwestorzy prawdopodobnie będą uważnie monitorować sytuację, gdy Biogen przejdzie przez fazę ponownego badania.
Zaktualizowana cena docelowa podana przez Baird oznacza ostrożne, ale nadal pozytywne perspektywy dla Biogen, ponieważ firma oczekuje na dalszy rozwój przeglądu regulacyjnego Leqembi w Europie. Najbliższe miesiące będą kluczowe dla Biogen, ponieważ firma stara się zabezpieczyć ścieżkę rozwoju dla swojego produktu na rynku farmaceutycznym UE.
InvestingPro Insights
Ponieważ Biogen (NASDAQ: BIIB) stoi w obliczu wyzwań regulacyjnych w Europie związanych z nowym lekiem Leqembi, inwestorzy rozważają potencjalny wpływ na wycenę spółki i jej przyszłe perspektywy. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Biogena wynosi 30,75 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 26,25, który dostosowuje się do bardziej korzystnego poziomu 18,47, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że rynek nadal uznaje rentowność spółki pomimo ostatnich niepowodzeń.
Co więcej, marża zysku brutto Biogen pozostaje na wysokim poziomie 75,49% w tym samym okresie, co wskazuje na zdolność spółki do utrzymania wysokiego poziomu rentowności w stosunku do przychodów. Ta odporność finansowa ma kluczowe znaczenie, ponieważ firma radzi sobie z niepewnością na rynku europejskim. Dodatkowo, szacunkowa wartość godziwa InvestingPro dla Biogenu wynosi obecnie 245,46 USD, co, choć poniżej celu Bairda, nadal oferuje znaczny wzrost w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 211,17 USD.
Patrząc na InvestingPro Tips, analitycy zrewidowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, a Biogen jest uznawany za znaczącego gracza w branży biotechnologicznej. Co więcej, akcje spółki generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być uspokajającym czynnikiem dla inwestorów w czasach niepewności regulacyjnej. Dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki akcji Biogen i potencjał inwestycyjny. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z tymi poradami, odwiedzając stronę: https://www.investing.com/pro/BIIB i korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.