W poniedziałek Jefferies utrzymał rekomendację Underperform dla spółki Unilever plc (ULVR:LN) (NYSE: UL), jednocześnie podnosząc cenę docelową akcji do 40,00 GBP z poprzednich 37,00 GBP. Korekta wynika z faktu, że firma spodziewa się potencjalnych przeciwności dla Unilever, w tym możliwego braku w nadchodzącym konsensusie za drugi kwartał i pierwszą połowę 2024 r., Kiedy wyniki zostaną opublikowane 25 lipca.
Analityk Jefferies wyraził obawy o wzrost wolumenów firmy, na który ma wpłynąć trudniejsze środowisko konsumenckie w Stanach Zjednoczonych i zwiększona konkurencja na różnych rynkach. Firma szacuje, że organiczny wzrost sprzedaży (OSG) Unilevera w drugim kwartale 2024 r. wyniesie 3,4%, w porównaniu z konsensusem szacunkowym na poziomie 4,2%.
Prognoza ta sugeruje, że firma może napotkać trudności w udowodnieniu skuteczności swojej nowej strategii, zwłaszcza po przekroczeniu oczekiwań w pierwszym kwartale 2024 r. z OSG na poziomie 4,4% w porównaniu z konsensusem na poziomie 2,9%.
Analityk podkreślił również obawy o potencjalną obniżkę ratingu z powodu "skorygowanego" wskaźnika ceny do zysków (P/E) na następne dwanaście miesięcy (NTM) wynoszącego ponad 21 razy, co może negatywnie wpłynąć na wycenę akcji.
Inwestorzy będą bacznie przyglądać się nadchodzącym ujawnieniom finansowym Unilevera, aby sprawdzić, czy firma będzie w stanie utrzymać pozytywną dynamikę z początku roku, czy też obawy zgłoszone przez Jefferies zmaterializują się, wpływając na wyniki rynkowe firmy i wiarygodność strategii.
Z innych niedawnych wiadomości, Unilever odnotował 4,4% wzrost sprzedaży w pierwszym kwartale, przewyższając prognozy analityków dzięki 2,2% wzrostowi wolumenu sprzedaży i 2,2% podwyżce cen. W ramach strategicznego posunięcia firma ogłosiła również zamiar wydzielenia swojego znanego działu lodów do oddzielnego podmiotu w celu usprawnienia operacji i obniżenia kosztów, co doprowadzi do redukcji około 7500 miejsc pracy na całym świecie.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które sprawiły, że Deutsche Bank utrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki, z ceną docelową na poziomie 46,00 GBP, podkreślając swoje zaufanie do strategii wzrostu Unilever. Dzieje się tak pomimo odejścia dyrektora generalnego Unilever Prestige Beauty, segmentu, który stanowi około 2% całkowitej sprzedaży Unilever i wykazuje stały dwucyfrowy wzrost.
JPMorgan niedawno podniósł wartość akcji Unilever z "niedoważaj" do "przeważaj" i podniósł cenę docelową do 51,00 GBP, powołując się na trwającą transformację firmy i potencjał przyszłego wzrostu. Podobnie Argus utrzymał ocenę "Kupuj" dla Unilever i podniósł cenę docelową akcji do 60 USD, spodziewając się korzyści z nowych produktów, zwiększonej obecności na rynkach wschodzących i ciągłych wysiłków na rzecz zwiększenia produktywności.
Jefferies również zaktualizował swoje prognozy dla Unilever, podnosząc cenę docelową do 37,00 GBP, utrzymując jednocześnie ocenę "poniżej oczekiwań", po wynikach Unilever za pierwszy kwartał, które ujawniły znaczny wzrost wolumenu i wzrostu asortymentu.
InvestingPro Insights
W miarę jak Unilever przygotowuje się do ujawnienia wyników za drugi kwartał i pierwsze półrocze 2024 r., rzut oka na dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro pokazuje mieszany krajobraz finansowy. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 137,32 mld USD, a wskaźnik P/E na poziomie 19,92 jest niższy od skorygowanego wskaźnika P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 4. kwartału 2023 r., który wynosił 18,98.
Sugeruje to wycenę, która jest korzystniejsza niż "skorygowany" wskaźnik P / E na następne dwanaście miesięcy (NTM) powyżej 21 razy, podkreślony przez Jefferies. Co więcej, zaangażowanie Unilever w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne dzięki solidnej historii utrzymywania wypłat dywidend przez 33 kolejne lata, a stopa dywidendy w połowie 2024 r. wynosiła 3,28%.
InvestingPro Tips podkreśla, że Unilever jest znaczącym graczem w branży produktów higieny osobistej, co może być czynnikiem stabilizującym w obliczu przeciwności rynkowych. Co więcej, akcje spółki notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, co wskazuje na zaufanie inwestorów. Analitycy InvestingPro ostrzegają jednak, że krótkoterminowe zobowiązania Unilever przewyższają jego płynne aktywa, co jest istotną kwestią dla inwestorów monitorujących płynność i kondycję finansową spółki.
Dla tych, którzy szukają głębszych informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące finansów Unilever i wyników rynkowych. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i odkryj ponad sześć dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.