W środę JPMorgan zaktualizował swoją perspektywę dla akcji Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), podnosząc cenę docelową do 115 USD z poprzedniej wartości docelowej 100 USD, jednocześnie utrzymując ocenę niedoważenia akcji na niezmienionym poziomie.
Korekta wynika z raportu Qorvo o nieco lepszych niż oczekiwano wynikach za kwartał czerwcowy, przypisywanych silniejszemu popytowi na urządzenia mobilne. Firma zakłada wzrost przychodów o 16% kwartał do kwartału we wrześniu, zgodnie z konsensusem szacunków i napędzany sezonowym wzrostem iPhone'a.
Zespół Qorvo wyraził przekonanie, że w tym roku zdobędzie więcej treści Apple, z pozytywnymi perspektywami na zdobycie dodatkowego udziału w kolejnym roku. Inwestycje są kierowane na wieloletnie programy mające na celu zwiększenie ich zawartości, z oczekiwaniem wzrostu przychodów z Apple. Co więcej, firma jest świadkiem 10% wzrostu rok do roku w jednostkach 5G na rynku Androida.
Poza sektorem mobilnym, Qorvo odnosi znaczące sukcesy w zdobywaniu zwycięstw projektowych w segmentach High-Performance Analog (HPA) i Custom Signal Generation (CSG), co wspiera jego strategię dywersyfikacji.
W szczególności firma osiągnęła ostatnio kilka nowych zwycięstw projektowych na rynkach lotniczym i obronnym, w tym radarów, dużych programów obronnych i komunikacji satelitarnej (SATCOM). Zespół wprowadził również na rynek nowe produkty, takie jak wieloukładowe moduły RF do zaawansowanych zastosowań radarowych i jednoukładowy korektor kabli.
Analityk przewiduje umiarkowany wzrost przychodów Qorvo w roku fiskalnym 2025, z przyspieszeniem spodziewanym w roku fiskalnym 2026. Przewiduje się poprawę marży we wrześniowym kwartale ze względu na korzystny asortyment produktów i zwiększone wskaźniki wykorzystania.
Dalsza poprawa marży brutto (GM) jest prognozowana na kwartał grudniowy, ponieważ firma nadal korzysta z asortymentu produktów i wyższego wykorzystania, w połączeniu z redukcją zapasów o wyższych kosztach. Czynniki te doprowadziły do zmiany szacunków i podwyższenia ceny docelowej dla akcji Qorvo.
W innych niedawnych wiadomościach Qorvo zaprezentowało solidne wyniki za czwarty kwartał z przychodami w wysokości 941 mln USD, marżą brutto na poziomie 42,5% i zyskiem na akcję w wysokości 1,39 USD. Szacunki dotyczące kwartału czerwcowego są jednak mniej optymistyczne i przewidują przychody na poziomie około 850 mln USD. Qorvo ogłosiło również przejęcie Anokiwave, wzmacniając swoje możliwości w zakresie obronności i lotnictwa.
Stifel podtrzymał rekomendację Trzymaj dla Qorvo, oczekując, że zyski będą zgodne z szacunkami. BofA Securities utrzymał rekomendację "poniżej oczekiwań", wyrażając sceptycyzm wobec ambitnego planu ekspansji spółki. Wells Fargo podtrzymał ocenę Equal Weight, uznając strategiczne inicjatywy Qorvo w kierunku dywersyfikacji przychodów.
UBS utrzymał neutralne stanowisko, powołując się na ambitny model finansowy Qorvo, podczas gdy Wolfe Research utrzymał ocenę Outperform, odzwierciedlając pozytywną perspektywę długoterminowego modelu finansowego spółki.
Ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczną i finansową trajektorię Qorvo. Kierownictwo firmy nakreśliło plan rozszerzenia portfolio klientów i produktów, dążąc do długoterminowego wzrostu przychodów o ponad 10% rocznie. Strategia Qorvo obejmuje skupienie się na szerszej gamie klientów, aby napędzać wzrost przychodów i dywersyfikację strumieni przychodów w celu zmniejszenia zależności od jednego segmentu rynku.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro podkreślają obecną dynamikę rynkową Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), odzwierciedlającą kapitalizację rynkową w wysokości 11,35 mld USD. Pomimo ujemnego wskaźnika P/E na poziomie -166,92, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 4. kwartału 2024 r. wynosi bardziej optymistyczne 55,11.
Korekta ta uwzględnia wzrost przychodów spółki o 5,61% w tym samym okresie, sygnalizując potencjał przyszłej rentowności. Co więcej, cena spółki w stosunku do jej wartości księgowej wynosi 3,19, co może być interesujące dla inwestorów zorientowanych na wartość.
Z operacyjnego punktu widzenia marża zysku brutto Qorvo za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r. była solidna i wyniosła 40,12%, a marża zysku operacyjnego 11,0%. Wskaźniki te sugerują zdrowe ramy rentowności, które mogą wspierać strategiczne inwestycje i inicjatywy rozwojowe firmy.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że kierownictwo aktywnie odkupuje akcje, co może być oznaką zaufania do propozycji wartości firmy. Kolejną pozytywną informacją jest oczekiwanie wzrostu zysku netto w tym roku, co jest zgodne z przewidywaniami analityków, że Qorvo powróci do rentowności w ciągu roku.
Aby uzyskać dalsze informacje i dodatkowe wskazówki InvestingPro, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i perspektyw rozwoju Qorvo, czytelnicy mogą rozważyć kompleksową analizę InvestingPro. Dostępnych jest jeszcze sześć wskazówek, które mogą zaoferować inwestorom cenne perspektywy. Osoby zainteresowane subskrypcją mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.