W środę Susquehanna utrzymała pozytywną ocenę akcji Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL), jednocześnie obniżając cenę docelową akcji z 245,00 USD do 210,00 USD.
Korekta odzwierciedla bardziej konserwatywne podejście do wyceny ze względu na słaby początek roku pod względem wolumenu przewozów ładunków drobnicowych (LTL), oprócz zmian udziału w rynku wśród przewoźników.
Nowa cena docelowa opiera się na około 30-krotnym wskaźniku ceny do zysków (P / E), który znajduje się w połowie wyższego przedziału wyceny obserwowanego w latach 2020-2021 po bankructwie YRC Worldwide (obecnie znanej jako Yellow Corporation). Ten wskaźnik P / E jest stosowany do przewidywanego zysku na akcję (EPS) w wysokości 7,00 USD za rok 2025.
Analiza Susquehanna sugeruje, że skorygowana cena docelowa reprezentuje rentowność wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie 2,7%. Firma przyznaje, że istnieją potencjalne zagrożenia dla osiągnięcia tej ceny docelowej, w tym możliwa recesja w sektorze przemysłowym, który jest znaczącym rynkiem dla przewoźników LTL, takich jak Old Dominion, a także szersze spowolnienie w gospodarce USA.
Dodatkowo, jakakolwiek erozja wysokich poziomów usług, które w przeszłości umożliwiły Old Dominion utrzymanie cen premium, może również stanowić ryzyko dla wyceny akcji.
Obniżona cena docelowa uwzględnia niewielką redukcję docelowych mnożników dla większości spółek z sektora LTL. Zmianę tę przypisuje się powolnemu początkowi 2024 r., W którym podstawowe wolumeny pozostały słabe, poza redystrybucją udziału w rynku między przewoźnikami.
Old Dominion Freight Line jest znana z wysokiego poziomu usług, który pozwolił firmie na uzyskanie wyższych cen przez wiele lat. Firma zwraca jednak uwagę, że jakiekolwiek pogorszenie poziomu usług może negatywnie wpłynąć na zdolność firmy do utrzymania premii, a w konsekwencji na cenę docelową akcji.
W innych niedawnych wiadomościach Old Dominion Freight Line odnotowała 5,6% wzrost dziennych przychodów w maju 2024 r., spowodowany 1,5% wzrostem dziennych ton ładunków drobnicowych (LTL) i poprawą przychodów LTL na sto wag. Rada Dyrektorów spółki zatwierdziła również 30% wzrost kwartalnej dywidendy pieniężnej, po podziale akcji dwa na jeden zakończonym w marcu 2024 r.
Wells Fargo zainicjował pokrycie Old Dominion z oceną Niedoważaj i ceną docelową 175 USD, powołując się na potencjalne ryzyko związane z zyskami i wyrażając obawy dotyczące krótkoterminowych oczekiwań dotyczących wyników. BofA Securities zrewidował swoją cenę docelową dla Old Dominion, obniżając ją do 192 USD z 205 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji.
BMO Capital zainicjowało pokrycie Old Dominion z oceną Outperform, przypisując tę pozytywną perspektywę dobrym wynikom spółki i korzystnej dynamice branży.
Evercore ISI skorygował cenę docelową akcji Old Dominion do 225 USD z 241 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform, po tym, jak raport o zyskach spółki za pierwszy kwartał był zgodny ze średnią prognozą, ale nieco poniżej oczekiwań dotyczących przychodów. Oto ostatnie wydarzenia związane z Old Dominion Freight Line.
InvestingPro Insights
Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL) wykazuje solidną kondycję finansową, na co wskazują najnowsze dane i analizy InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 37,79 mld USD i wskaźniku P / E oscylującym wokół 30,42, wycena spółki odzwierciedla silną obecność na rynku. Warto zauważyć, że zdolność spółki do utrzymywania większej ilości gotówki niż zadłużenia w bilansie jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów, sugerującym stabilność finansową i odporność. Ponadto konsekwentny wzrost dywidendy Old Dominion w ciągu ostatnich siedmiu lat podkreśla jego zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom, nawet w obliczu wahań rynkowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że chociaż analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, przepływy pieniężne spółki są więcej niż wystarczające do pokrycia płatności odsetek, co jest uspokajające dla obsługi zadłużenia i kondycji finansowej. Co więcej, płynne aktywa Old Dominion przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co stanowi kolejny dowód na solidną pozycję płynnościową spółki. Dla inwestorów poszukujących kompleksowej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat Old Dominion Freight Line, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie: użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Pomimo ostatnich spadków cen, z 21,02% spadkiem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymała rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że pozostanie rentowna w tym roku. Ta odporność, w połączeniu z wysoką stopą zwrotu w ciągu ostatniej dekady i dobrymi wynikami w ciągu ostatnich pięciu lat, pozycjonuje Old Dominion jako potencjalnie atrakcyjną opcję dla inwestorów długoterminowych. Dzięki 13 dodatkowym poradom InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać głębszy wgląd w wyniki spółki i jej przyszłe perspektywy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.