W środę Wolfe Research skorygował swoją cenę docelową dla NeuroPace Inc (NASDAQ: NPCE), obniżając ją do 14,00 USD z poprzednich 16,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Cena docelowa firmy na koniec 2024 roku opiera się na wycenie około 5-krotności prognozowanych przychodów firmy na 2025 rok.
Uzasadnieniem tej ceny docelowej jest spójność z historycznymi mnożnikami przejęć w sektorze technologii medycznych i oczekiwanym wzrostem przychodów NeuroPace. Firma zauważyła, że 5-krotność przychodów nie jest uważana za nadmierną, biorąc pod uwagę, że jest zgodna ze średnią wielokrotnością przejęć dla firm z branży technologii medycznych wycenianych na ponad 100 milionów dolarów od 2012 roku.
Prognozuje się, że wzrost przychodów NeuroPace w 2024 r. będzie o około 5% wyższy niż średnia dla około 30 małych i średnich firm z branży technologii medycznych (SMID med tech). Te porównywalne spółki są obecnie wyceniane średnio na około 4-krotność ich prognozowanych przychodów na 2024 rok.
Wolfe Research uważa, że trajektoria wzrostu NeuroPace w krótkim okresie uzasadnia nieco wyższą wycenę w porównaniu do spółek porównywalnych. Perspektywy firmy sugerują zaufanie do wyników spółki i jej potencjału na rynku technologii medycznych.
W innych niedawnych wiadomościach Wells Fargo utrzymał ocenę "przeważaj" dla NeuroPace, utrzymując cenę docelową na poziomie 20 USD. Potwierdzenie to nastąpiło po spotkaniu z kierownictwem NeuroPace podczas Wells Fargo's 2024 West Coast MedTech Tour. Firma prognozuje również spalenie gotówki w wysokości od 19 do 20 milionów dolarów w 2024 roku.
Jednym z istotnych wydarzeń jest wczesne zakończenie rekrutacji pacjentów do badania NAUTILUS, które koncentruje się na leczeniu idiopatycznej padaczki uogólnionej (IGE). Ogłoszenie to miało miejsce pod koniec grudnia. Ponadto NeuroPace aktywnie rozszerza swoje działania w ramach programu pilotażowego Project CARE.
Kluczowymi celami firmy, jak podkreśla jej kierownictwo, jest wypełnienie luki w leczeniu pacjentów z padaczką lekooporną, co stanowi część strategicznych wysiłków mających na celu wzmocnienie jej pozycji na rynku technologii medycznych.
InvestingPro Insights
Uzupełniając analizę Wolfe Research, dane InvestingPro wskazują, że NeuroPace Inc (NASDAQ: NPCE) ma kapitalizację rynkową w wysokości 209,43 mln USD i ujemny wskaźnik P / E wynoszący -6,1, co odzwierciedla obecny brak rentowności spółki. Jednak w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów o 42,07%, przewyższając średnią stopę wzrostu około 30 małych i średnich firm z branży technologii medycznych. Ten solidny wzrost przychodów jest kluczowym czynnikiem, który może uzasadniać wyższą wycenę sugerowaną przez Wolfe Research.
InvestingPro Tips podkreśla, że podczas gdy NeuroPace odnotował znaczny zwrot w ciągu ostatniego roku w wysokości 62,86%, ruchy cen akcji są dość zmienne, z sześciomiesięcznym całkowitym zwrotem w wysokości -52,91%. Analitycy nie przewidują, by spółka osiągnęła rentowność w tym roku, co jest zgodne z ujemnym wskaźnikiem P/E. Płynne aktywa spółki przewyższają jednak jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na solidną sytuację finansową pod względem płynności. Inwestorzy poszukujący bardziej szczegółowych analiz mogą skorzystać z dodatkowych porad InvestingPro dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/NPCE.
Te spostrzeżenia i wskaźniki są kluczowe dla inwestorów rozważających skorygowaną cenę docelową Wolfe Research i potencjał NeuroPace w sektorze technologii medycznych. Produkt InvestingPro zapewnia kompleksowy zestaw dodatkowych wskazówek, które dodatkowo informują o decyzjach inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.