W czwartek Evercore ISI podwyższył cenę docelową akcji Meritage Homes (NYSE: MTH) do 219 USD z 217 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Decyzja firmy nastąpiła po drugiej części serii webcastów Meritage Homes Investor Day, które zapewniły wgląd w długoterminowe cele finansowe firmy, strategię gruntową i szczegóły dotyczące jej strategicznej zmiany.
Podczas webcastu Meritage Homes przedstawił zaktualizowany długoterminowy cel marży brutto, który obecnie wynosi od 22,5% do 23,5%, co stanowi wzrost w porównaniu z poprzednim celem na poziomie 22% lub wyższym. Zmiana ta odzwierciedla zdolność firmy do osiągnięcia większej wydajności skali, przyrostowej dźwigni finansowej i siły nabywczej.
Ponadto Meritage Homes potwierdziło swoje zobowiązanie do utrzymania kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych (SG&A) na poziomie 9,5% przychodów i wyznaczyło cel zamknięcia 20 000 jednostek w ciągu najbliższych 3 do 4 lat.
Evercore ISI skorygował swoje szacunki zysków Meritage Homes w roku podatkowym 2024 i 2025 odpowiednio do 20,94 USD (z 20,82 USD) i 22,51 USD (z 22,24 USD). Korekty te wynikały przede wszystkim z niedawnej emisji długu zamiennego przez spółkę. Zaktualizowana cena docelowa firmy w wysokości 219 USD opiera się na 11-krotności szacunków dotyczących dwunastomiesięcznego skorygowanego rozwodnionego zysku.
Analityk Evercore ISI wyraził zaufanie do podejścia Meritage Homes do konkurowania z rynkiem odsprzedaży i decyzji o unikaniu płacenia ponadrynkowych stawek za prowizje maklerskie. Oczekuje się, że holistyczna strategia firmy będzie wspierać jej wyniki w nadchodzących latach.
Podsumowując, chociaż Evercore ISI wprowadził drobne poprawki do swojego modelu, aby uwzględnić emisję długu zamiennego, cele firmy dotyczące sprzedaży jednostek, rentowności, wskaźników absorpcji i poziomów specyfikacji są zgodne ze znormalizowanymi prognozami określonymi wcześniej przez firmę. Wydaje się, że aktualizacje finansowe i strategiczne Meritage Homes wzmocniły pozytywne prognozy Evercore ISI dotyczące akcji.
W innych ostatnich wiadomościach Meritage Homes było przedmiotem wielu wydarzeń. Firma ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,75 USD na akcję, demonstrując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Ponadto firma deweloperska wyceniła 500 mln USD w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych o oprocentowaniu 1,75% z terminem zapadalności w 2028 r., Z dodatkową opcją dla pierwszych nabywców na nabycie dodatkowych 75 mln USD w obligacjach. Posunięcie to ma na celu wykupienie 6,00% obligacji Senior Notes z terminem zapadalności w 2025 r. oraz sfinansowanie ogólnych celów korporacyjnych.
Keefe, Bruyette & Woods aktywnie ocenia Meritage Homes, utrzymując dla akcji rekomendację Market Perform. Firma skorygowała również swoją docelową cenę akcji dla spółki do 195 USD, po raporcie o zyskach Meritage Homes za pierwszy kwartał. Korekta ta opiera się na zaktualizowanych szacunkach na lata 2024 i 2025, przewidujących 5-7% wzrost dostaw i średnie marże brutto w przedziale od 23,5% do 24,7%.
Strategiczne inicjatywy Meritage Homes, takie jak 60-dniowa gwarancja i włączenie urządzeń do nowych domów, zostały podkreślone jako kluczowe dla zwiększenia satysfakcji klientów i usprawnienia procesu zakupu. Są to ostatnie zmiany, które wskazują na zaangażowanie firmy w rozwój i konkurencyjność na rynku odsprzedaży.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanej ceny docelowej Evercore ISI dla Meritage Homes (NYSE: MTH), warto rozważyć dodatkowe wskaźniki, które mogą zapewnić inwestorom szerszy obraz. Meritage Homes jest obecnie notowany przy atrakcyjnej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E (skorygowanym) za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 7,78, zgodnie z danymi InvestingPro. Ta wycena sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału zysków.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że analitycy są optymistycznie nastawieni do perspektyw spółki, korygując w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Jest to zgodne z zaufaniem Evercore ISI do strategicznych inicjatyw i celów finansowych Meritage Homes. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co podkreśla jej stabilność finansową w zaspokajaniu natychmiastowych zobowiązań. Dzięki wysokiej stopie zwrotu w ciągu ostatnich pięciu lat, Meritage Homes wykazał swoją zdolność do dostarczania wartości inwestorom.
Inwestorzy poszukujący głębszej analizy potencjału Meritage Homes mogą znaleźć dodatkowe wskazówki InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/MTH. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dostępnych jest jeszcze 8 porad InvestingPro, które mogą pomóc w podjęciu decyzji inwestycyjnych w Meritage Homes.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.