W piątek Evercore ISI podniósł cenę docelową dla akcji Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM) do 75 USD z poprzednich 42 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji.
Korekta ceny docelowej wynika z pozytywnych danych na temat brensocatibu, kandydata na lek Insmedu w leczeniu rozstrzeni oskrzeli. Firma przypisuje obecnie 75% prawdopodobieństwo sukcesu brensocatibu w tym wskazaniu, co stanowi znaczny wzrost z poprzednich 30%.
Analityk wymienił dodatkowe czynniki przyczyniające się do bardziej korzystnych perspektyw. Nowe potencjalne wskazania dla brensocatibu, w tym przewlekłe zapalenie zatok przynosowych bez polipów nosa (CRSsNP) i hidradenitis suppurativa (HS), zostały włączone do modelu Evercore ISI, z przypisanym prawdopodobieństwem sukcesu na poziomie odpowiednio 20% i 5%.
Uwzględnienie tych wskazań doprowadziło do oszacowania potencjału rynkowego brensocatibu na 10 mld USD, co znacznie przekracza konsensus szacunków, nawet po uwzględnieniu wpływu ustawy o redukcji inflacji (IRA) na ceny.
Ponadto firma skorygowała swoje oczekiwania dotyczące okresu wyłączności brensokatybu, wydłużając go do 2039 r. w Unii Europejskiej i do 2040 r. w Japonii. Przedłużenie to może potencjalnie zapewnić Insmed dłuższy czas na wykorzystanie wyłączności rynkowej brensocatibu w tych regionach.
Ponadto Evercore ISI zwiększył swoje założenia cenowe dla TPIP, innego leku w przygotowaniu Insmedu, do 350 000 USD rocznie, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 50 000 USD. To skorygowane założenie cenowe odzwierciedla bardziej optymistyczną wycenę potencjalnej ceny rynkowej leku.
Zaktualizowany model finansowy obejmuje również w pełni rozwodnioną liczbę akcji wynoszącą około 215 milionów oraz niższy średni ważony koszt kapitału (WACC), który został skorygowany do 8% z poprzednich 9%. Te wskaźniki finansowe mają kluczowe znaczenie dla wyceny spółki i jej przyszłych przepływów pieniężnych.
Akcje Insmed mogą zareagować na te zaktualizowane oceny, gdy inwestorzy i inne zainteresowane strony rozważą implikacje nowej ceny docelowej i bardziej optymistycznego poglądu analityka na prawdopodobieństwo sukcesu brensocatibu i potencjał rynkowy.
W innych niedawnych wiadomościach Insmed Incorporated zachowuje pełne prawa do rozwoju i komercjalizacji brensocatibu na całym świecie, po zakończeniu negocjacji z AstraZeneca AB. Nastąpiło to po znaczącej ofercie publicznej akcji Insmed, mającej na celu pozyskanie około 650 milionów dolarów na różne działania korporacyjne, w tym badania i rozwój brensocatibu.
W odpowiedzi na te wydarzenia, firmy finansowe Mizuho Securities, Stifel, Wells Fargo i TD Cowen podniosły swoje docelowe ceny akcji Insmed, odzwierciedlając zwiększoną wiarę w sukces brensocatibu. Mizuho Securities w szczególności podniósł cenę docelową do 82,00 USD, podczas gdy Stifel ustalił nową cenę docelową na 67,00 USD.
Korekty te wynikają z korzystnego wyniku badania klinicznego fazy 3 ASPEN, co wzmacnia profil brensokatybu jako potencjalnego leku na rozstrzenie oskrzeli. W miarę postępów Insmed, przyszłość brensocatibu, w tym potencjalne partnerstwa i ścieżki rozwoju, zostaną określone przez firmę.
InvestingPro Insights
Niedawny wzrost ceny docelowej Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM) przez Evercore ISI jest wspierany przez szereg wskaźników finansowych i wskaźników efektywności rynkowej. Według InvestingPro kapitalizacja rynkowa Insmed wynosi 10,43 mld USD, co odzwierciedla znaczne zaufanie inwestorów do potencjału wzrostu spółki. Co więcej, w ciągu ostatniego roku akcje Insmedu odnotowały łączną stopę zwrotu w wysokości 212,76%, co wskazuje na dobre wyniki rynkowe i zyski inwestorów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Podczas gdy spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i nie wypłaca dywidendy, marża zysku brutto Insmedu za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 78,07%, co podkreśla zdolność spółki do utrzymania rentowności w jej podstawowej działalności. Ta kondycja finansowa może być kluczowym czynnikiem w utrzymaniu trajektorii wzrostu firmy, zwłaszcza w miarę rozwoju kandydata na lek brensocatib.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że Insmed jest notowany w pobliżu swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 96,61% tego szczytu. Może to wskazywać na optymizm rynkowy, ale także sugeruje czujność, ponieważ akcje znajdują się na terytorium wykupienia według wskaźnika siły względnej (RSI). Co więcej, podczas gdy analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie i nie przewidują rentowności w tym roku, długoterminowe perspektywy pozostają pozytywne z wysokim zwrotem w ciągu ostatniego roku.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w perspektywy finansowe i wyniki akcji Insmed, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Korzystając z ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniając dostęp do 13 porad InvestingPro dla Insmed, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.