Evercore ISI utrzymał pozytywną perspektywę dla Home Depot (NYSE: HD), utrzymując rekomendację Outperform i cenę docelową 415,00 USD dla akcji spółki. Analiza firmy została przeprowadzona po ostatnich wynikach finansowych Home Depot, które obejmowały niewielki spadek sprzedaży w porównywalnych sklepach (comps), ale zysk na akcję (EPS) przekroczył oczekiwania.
Pomimo tego, Home Depot zrewidował swoje prognozy dotyczące sprzedaży porównywalnej w drugiej połowie roku, przewidując spadek, a nie poprawę w porównaniu z pierwszą połową roku.
Zrewidowane całoroczne prognozy sugerują spadek o 200 do 300 punktów bazowych, co przekłada się na ujemne 3% do 4% w drugiej połowie roku. Korekta opiera się na założeniu, że trendy z pierwszej połowy utrzymają się na wyższym końcu, podczas gdy niższy koniec uwzględnia potencjalny spadek popytu, który nie jest obecnie obserwowany.
Dokonano również korekty prognozy EPS, która obecnie szacowana jest na spadek o 4% do 2% rok do roku na podstawie GAAP i o 3% do 1% na podstawie non-GAAP.
Evercore ISI przewiduje, że konsensus rynkowy dla EPS Home Depot w 2024 r. prawdopodobnie wyniesie od 14,50 USD do 15,00 USD. Firma przewiduje, że środek tego przedziału wyniesie około 14,75 USD.
Komentarz firmy inwestycyjnej pojawił się przed telekonferencją Home Depot, zaplanowaną na godzinę 9:00, podczas której oczekuje się, że kluczowymi punktami dyskusji będą takie tematy, jak trajektoria wynagrodzeń w tym kwartale, różnice między trendami klientów profesjonalnych i zrób to sam, obecne warunki rynkowe, wpływ przejęcia SRS i przepływ marży.
Home Depot odnotował w drugim kwartale zysk na akcję (EPS) w wysokości 4,60 USD, przewyższając szacunki pomimo spadku porównywalnej sprzedaży o 3,3%. Mimo to firma skorygowała swoje roczne prognozy zysków ze względu na zmniejszone wydatki konsumentów na projekty remontowe, spodziewając się, że rozwodniony EPS spadnie między 2% a 4%, a roczna porównywalna sprzedaż spadnie między 3% a 4%.
Home Depot podniósł jednak prognozę całkowitej sprzedaży do przedziału od 2,5% do 3,5% i przewiduje, że przejęcie SRS Distribution zakończy się w drugiej połowie roku, przynosząc około 6,4 mld USD przychodów.
Firmy finansowe takie jak Citi, Truist Securities, Jefferies, RBC Capital Markets i Stifel utrzymały swoje ratingi dla Home Depot i skorygowały ceny docelowe w świetle ostatnich wydarzeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.