W czwartek Oppenheimer skorygował swoje prognozy dla Frontdoor Inc. (NASDAQ: FTDR), podnosząc cenę docelową do 50 USD z 44 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform dla akcji. Korekta ta wynika z wyników finansowych Frontdoor za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków.
Frontdoor odnotował w drugim kwartale EBITDA w wysokości 158 mln USD, przekraczając zarówno prognozę Oppenheimera na poziomie 134 mln USD, jak i konsensus szacunkowy na poziomie 132 mln USD. Przychody spółki osiągnęły 542 mln USD, również przewyższając przewidywane przez Oppenheimera 536 mln USD i 537 mln USD konsensusu. Wzrost przychodów był napędzany przede wszystkim przez 6% wzrost rok do roku w kanale odnowień, przypisywany strategicznym decyzjom cenowym, choć został on częściowo zrównoważony przez zmniejszone wolumeny.
Pomimo spadku przychodów z nieruchomości o 14% rok do roku z powodu słabszego rynku gwarancji mieszkaniowych i niskich wskaźników rotacji domów, zarząd Frontdoor podniósł swoje całoroczne prognozy na 2024 rok. Skorygowana prognoza EBITDA wynosi obecnie od 385 mln USD do 395 mln USD, w porównaniu z poprzednim przedziałem od 360 mln USD do 370 mln USD. Ta optymistyczna prognoza jest wspierana przez przewidywaną marżę brutto, która nieznacznie przekracza 51%.
Segment direct-to-consumer (DTC) również odnotował spadek o 14%, odzwierciedlając szerszy spadek popytu na gwarancje mieszkaniowe, co może być konsekwencją presji finansowej na konsumentów. Niemniej jednak Oppenheimer podniósł swoje szacunki EBITDA dla Frontdoor na lata fiskalne 2024 i 2025 do odpowiednio 389 mln USD i 407 mln USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 365 mln USD i 387 mln USD.
Podsumowując, firma analityczna pozostaje przekonana o wynikach i perspektywach Frontdoor, o czym świadczą podniesione szacunki zysków i utrzymana ocena Outperform. Wydaje się, że skuteczne strategie cenowe firmy i zarządzanie kosztami w znacznym stopniu przyczyniły się do jej dobrych wyników w drugim kwartale i poprawy perspektyw finansowych na ten rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.