We wtorek TD Cowen skorygował cenę docelową akcji Fortrea (NASDAQ:FTRE), spółki notowanej na giełdzie NASDAQ, obniżając ją do 23,00 USD z wcześniejszych 27,00 USD. Firma podtrzymała rekomendację Trzymaj. Nowa cena docelowa odzwierciedla bardziej ostrożne stanowisko ze względu na wstępne wytyczne Fortrea na 2025 r., które przewidują skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 11-12% i wzrost o 30-40%.
Prognozy przedstawione przez zarząd Fortrea sugerują, że wzrost przychodów może pozostać na niezmienionym poziomie. Prognoza ta opiera się na oczekiwaniu, że mnożnik business-to-business (B2B) osiągnie 1,2 razy w drugiej połowie 2024 r., co wymagałoby poprawy rezerwacji o 20% w drugiej połowie roku w porównaniu z pierwszą połową.
TD Cowen podkreślił silny wzrost pipeline'u Fortrea oraz niedawne nawiązanie partnerstw i umów z 20 największymi firmami. Pomimo tych pozytywnych wydarzeń, analityk wyraził zaniepokojenie ambitnym charakterem celów wyznaczonych przez zarząd Fortrea. Osiągnięcie takich celów, zdaniem analityka, wymagałoby niemal bezbłędnej realizacji i sprzyjającego otoczenia makroekonomicznego.
Komentarze analityka podkreślają wyzwania, przed jakimi może stanąć Fortrea w realizacji swoich celów na 2025 r., podkreślając potrzebę znacznej poprawy rezerwacji w drugiej połowie roku oraz wpływ szerszych warunków ekonomicznych na wyniki spółki.
W innych ostatnich wiadomościach Fortrea doświadczyła szeregu korekt finansowych po wynikach za drugi kwartał 2024 roku. Firma analityczna Mizuho obniżyła cenę docelową dla Fortrea z 27 USD do 22 USD, utrzymując neutralną perspektywę. Na decyzję tę wpłynęły wolniejsze niż oczekiwano rezerwacje i mniej korzystny miks biznesowy, co doprowadziło do obniżenia przez Fortrea prognozy zysków na 2024 rok.
Podobnie Citi obniżył cenę docelową dla spółki z 42 USD do 30 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Pomimo spadku przychodów w II kwartale o 8,6% rok do roku i skorygowanej EBITDA o 23,2%, Fortrea nawiązała strategiczne partnerstwa z czołowymi klientami farmaceutycznymi i wprowadziła na rynek dwie nowe oferty.
Patrząc w przyszłość, Fortrea obniżyła prognozę przychodów na cały rok 2024 do 2,7 mld USD do 2,75 mld USD i skorygowała swój cel skorygowanej EBITDA na 2024 r. do 220 mln USD do 240 mln USD. Te ostatnie zmiany odzwierciedlają obecne warunki rynkowe i ich wpływ na trajektorię biznesową Fortrea.
InvestingPro Insights
W świetle zmienionej ceny docelowej TD Cowen dla Fortrea (NASDAQ: FTRE), bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym spółki i wynikom rynkowym zapewnia dodatkowy kontekst. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Fortrea wynosi około 1,79 mld USD.
Pomimo ostatnich wyzwań, analitycy przewidują, że zysk netto Fortrea wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z wytycznymi spółki dotyczącymi wzrostu skorygowanej marży EBITDA. Warto jednak zauważyć, że spółka nie jest obecnie rentowna, a wskaźnik P / E w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest ujemny, co odzwierciedla trudności, jakie Fortrea napotyka w osiąganiu rentowności.
Akcje rzeczywiście odniosły znaczący cios, z tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -23,54% i miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -22,92%. Tendencja spadkowa ceny akcji może niepokoić inwestorów, ale należy wziąć pod uwagę, że Fortrea jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny EBITDA, co sugeruje, że rynek mógł już wycenić niektóre oczekiwania dotyczące wzrostu. Co więcej, Fortrea nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na decyzje inwestycyjne akcjonariuszy skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Fortrea, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, w sumie 8 dostępnych wskazówek, w tym analizę wyceny akcji i rentowności wolnych przepływów pieniężnych. Aby dowiedzieć się więcej, inwestorzy mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/FTRE, aby uzyskać kompleksowy obraz kondycji finansowej i potencjału rynkowego Fortrea.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.