W czwartek Jefferies skorygował swoje prognozy dla Delta Air Lines (NYSE: DAL), obniżając cenę docelową do 56 USD z poprzednich 58 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj.
Korekta odzwierciedla bardziej konserwatywne szacunki dotyczące zysku na akcję (EPS) linii lotniczych w drugim kwartale, który obecnie wynosi 2,35 USD, w porównaniu z początkowo przewidywanym górnym poziomem 2,45 USD. Korekta ta jest zgodna z własnymi prognozami Delty, które mieszczą się w przedziale od 2,20 do 2,50 USD.
Skorygowane szacunki EPS uwzględniają spadek całkowitego przychodu na dostępną liczbę miejsc (TRASM) o 1,0%, co jest większym spadkiem niż wcześniej prognozowane 0,1%. Zmiana ta jest odpowiedzią na oznaki słabnącego popytu w niższym segmencie rynku, w szczególności w głównej kabinie, która stanowi 45% koszyka przychodów Delty.
Analityk zauważył, że główna kabina stoi w obliczu wyzwań związanych z ciągłą konkurencją w zakresie przepustowości i obniżek, które to trendy powinny utrzymać się w trzecim kwartale.
Na rok 2024 Jefferies skorygował również prognozę EPS Delty do 6,35 USD z wcześniejszych szacunków 6,65 USD, biorąc pod uwagę nieco łagodniejsze środowisko przychodów i absorpcję kosztów. Oczekuje się, że koszt na dostępną milę siedzenia z wyłączeniem paliwa (CASM-ex) wzrośnie o 2,2%, w porównaniu z wcześniej szacowanym 1,8%. Prognoza ta pozostaje w ramach wytycznych Delta dotyczących niskiego jednocyfrowego wzrostu.
Nowa cena docelowa i szacunki EPS Jefferies odzwierciedlają ostrożne podejście do krótkoterminowych wyników finansowych Delta Air Lines, na które wpływ mają szersze trendy branżowe i presja konkurencyjna. Pomimo obniżonych oczekiwań, firma nadal rekomenduje Delta jako kupuj, sugerując pozytywne długoterminowe perspektywy dla akcji linii lotniczych.
W innych ostatnich wiadomościach Departament Skarbu USA pozyskał 556,7 mln USD ze sprzedaży warrantów 11 głównych amerykańskich linii lotniczych, które zostały początkowo wyemitowane w ramach rządowych wysiłków na rzecz pomocy w związku z COVID-19. Linie lotnicze takie jak American Airlines, Delta Air Lines, United Airlines i Southwest Airlines znalazły się wśród odbiorców znacznych pakietów pomocowych.
W odniesieniu do Delta Air Lines, akcjonariusze niedawno ponownie wybrali wszystkich dwunastu nominowanych dyrektorów i zatwierdzili głosowanie doradcze w sprawie wynagrodzeń kadry kierowniczej podczas dorocznego zgromadzenia. Ernst & Young LLP został zatwierdzony jako niezależny audytor spółki na rok obrotowy 2024.
Instytucje finansowe, w tym HSBC Global Research, Argus Research, Evercore ISI, Barclays, Susquehanna Financial Group i UBS Securities, przyznały Delta korzystną perspektywę, utrzymując ratingi kupna i przeważenia akcji. Zysk Delta na akcję za pierwszy kwartał 2024 r. wyniósł 0,45 USD, przewyższając szacunki. Spółka spodziewa się wzrostu przychodów o 5-7% rok do roku w drugim kwartale.
Jednocześnie Delta i inne główne amerykańskie linie lotnicze wzywają rząd do zajęcia się chronicznym niedoborem kontrolerów ruchu lotniczego w miarę zbliżania się letniego sezonu turystycznego. Zaskarżyły one również Departament Transportu Stanów Zjednoczonych w związku z rozporządzeniem nakazującym wyświetlanie z góry różnych opłat lotniczych. Są to jedne z ostatnich wydarzeń mających wpływ na działalność i strategiczne decyzje Delta.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują zaktualizowane prognozy Jefferies dotyczące Delta Air Lines, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają szerszy kontekst finansowy. Delta może pochwalić się wysoką rentownością dla akcjonariuszy, co wskazuje na zaangażowanie w zwrot wartości inwestorom.
Co więcej, linia lotnicza jest notowana przy niskiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 6,17, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Analitycy przewidują, że Delta utrzyma rentowność w tym roku, popartą solidnymi wynikami w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2023 r., przy wzroście przychodów o 9,34% i marży zysku operacyjnego na poziomie 10,38%.
InvestingPro Tips podkreśla status Delty jako znaczącego gracza w branży pasażerskich linii lotniczych, co jest zgodne z pozytywnymi długoterminowymi prognozami Jefferies. Warto jednak zauważyć, że krótkoterminowe zobowiązania Delty przekraczają obecnie jej płynne aktywa, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów unikających ryzyka.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki dotyczące Delta Air Lines, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/DAL. Aby ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dostępnych jest 5 dodatkowych porad InvestingPro dla Delta Air Lines, zapewniających kompleksową analizę umożliwiającą podejmowanie świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.