We wtorek RBC Capital skorygował swoją perspektywę dla akcji Corus Entertainment (CJR/B:CN) (OTC: CJREF), znacznie obniżając cenę docelową z 1,25 USD do 0,50 USD. Firma zdecydowała się utrzymać rekomendację Sector Perform dla akcji spółki medialnej.
Modyfikacja ceny docelowej wynika z nieoczekiwanego nieprzedłużenia przez Corus Entertainment umów dotyczących produkcji programów i znaków towarowych z Warner Bros. Discovery. To wydarzenie skłoniło RBC Capital do zrewidowania swoich szacunków dotyczących wyników finansowych spółki.
W odpowiedzi na nieprzedłużenie umowy, RBC Capital skorygował również swoje mnożniki wyceny dla Corus Entertainment, powołując się na zwiększony profil ryzyka dla spółki. Obniżone mnożniki bezpośrednio wpłynęły na nową, niższą cenę docelową.
Analityk z RBC Capital przedstawił wgląd w decyzję, stwierdzając, że zaktualizowana prognoza i wycena odzwierciedlają nowe okoliczności po utracie umów dotyczących treści Warner Bros. Discovery. Analiza firmy doprowadziła do obniżenia oczekiwanej wyceny akcji Corus Entertainment.
Pomimo obniżenia ceny docelowej, rating RBC Capital Sector Perform wskazuje, że pogląd firmy na wyniki akcji Corus Entertainment jest zgodny z oczekiwanymi wynikami całego sektora. Obecny rating sugeruje, że firma nie spodziewa się, aby akcje znacząco przewyższały lub nie przewyższały średniej sektorowej w tym czasie.
Z innych niedawnych wiadomości, spółka Corus Entertainment została zdegradowana przez Scotiabank z poziomu "Perform" do "Underperform". Ta zmiana stanowiska nastąpiła po ogłoszeniu, że Warner Bros Discovery nie odnowi z Corus niektórych programów i znaków towarowych po 2024 roku.
Oczekuje się, że nieprzedłużenie umowy będzie miało znaczący wpływ na Corus, ponieważ dotknięte nią programy i znaki towarowe na pięciu kanałach odpowiadały za około 155 mln USD przychodów i 49 mln USD dochodu operacyjnego w roku podatkowym 2022.
Firma planuje zastąpić programy na tych kanałach, ale utrata znaków towarowych może spowodować spadek liczby abonentów. Według analizy Scotiabank, Corus może potencjalnie stracić do 50% abonentów i przychodów reklamowych z tych kanałów.
Pomimo utrzymania wielokrotności EBITDA na poziomie 4x, prognozy Scotiabank sugerują, że EBITDA Corus może spaść do 306 mln USD do 2025 r., co prowadzi do obniżenia wyceny do 0,37 USD na akcję. Oczekuje się, że te ostatnie wydarzenia znacząco wpłyną na wycenę akcji Corus Entertainment.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsza analiza InvestingPro zapewnia głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe Corus Entertainment. Spółka jest obecnie notowana przy niskim wskaźniku cena/wartość księgowa na poziomie 0,3, co może spodobać się inwestorom poszukującym niedowartościowanych akcji. Pomimo znacznej stopy dywidendy na poziomie 42,97%, która może przyciągnąć inwestorów skoncentrowanych na dochodach, analitycy wyrazili obawy, a czterech analityków niedawno skorygowało w dół swoje zyski za nadchodzący okres, sygnalizując potencjalne przeciwności dla spółki.
Co więcej, Corus Entertainment doświadczył znacznego spadku kursu swoich akcji, z tygodniową całkowitą stopą zwrotu na poziomie -24,09% i roczną całkowitą stopą zwrotu na poziomie -74,14%, co odzwierciedla reakcję rynku na ostatnie wydarzenia i niepewność. Spółka zmaga się również ze spadkiem przychodów, odnotowując zmianę o -9,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 roku. Wskaźniki te podkreślają wyzwania, przed którymi stoi Corus Entertainment, co podkreślają ostatnie korekty dokonane przez RBC Capital.
Dla tych, którzy są zainteresowani bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskaźniki dotyczące Corus Entertainment. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do tych cennych zasobów i wykorzystać kod kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki 15 dodatkowym poradom InvestingPro inwestorzy mogą uzyskać przewagę w zrozumieniu potencjalnych trajektorii akcji Corus Entertainment.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.