W piątek Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla akcji B&M European Value Retail SA (BME:LN) (OTC: BMRRY), obniżając ją do 6,30 GBP z poprzednich 6,60 GBP. Pomimo zmiany, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta odzwierciedla ostrożne podejście do krótkoterminowych perspektyw handlowych spółki, szczególnie w pierwszym kwartale, w którym spodziewany jest słabszy wzrost sprzedaży like-for-like (LFL).
Analityk Deutsche Bank potwierdził ciągłą siłę i konkurencyjną pozycję B&M, powołując się na poprawę oferty produktowej, wysokie standardy w sklepach i skuteczną kontrolę kosztów.
Analityk zauważył, że inwestycje w B&M przesuwają się w kierunku wkładu z nowych powierzchni sklepowych, a nie wzrostu sprzedaży LFL. Zmiana ta jest znacząca, ponieważ inwestorzy są obecnie wrażliwi na dane LFL, zwłaszcza gdy są one ujemne, i mają tendencję do prognozowania tych danych daleko w przyszłość.
Zrewidowana prognoza banku obejmuje obniżone prognozy zysku na akcję (EPS) dla B&M, z 4% obniżką na rok obrotowy 2025 i 6% obniżką na rok 2026. Korekty te wynikają z oczekiwanych słabszych wyników handlowych w pierwszym kwartale, co może prowadzić do presji na marże. Pomimo tych czynników Deutsche Bank nadal dostrzega wartość akcji, co znajduje odzwierciedlenie w utrzymującej się rekomendacji Kupuj.
Korekta ceny docelowej następuje w trudnym okresie porównawczym, w którym firma stoi w obliczu wysokich oczekiwań w stosunku do poprzednich wyników. Komentarze analityków sugerują, że chociaż w pierwszym kwartale spodziewane jest tymczasowe spowolnienie, długoterminowe perspektywy dla B&M pozostają pozytywne.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą prawdopodobnie monitorować nadchodzące aktualizacje handlowe B&M, aby ocenić dokładność tych prognoz i zdolność firmy do radzenia sobie z przewidywaną presją na marże przy jednoczesnym dalszym rozszerzaniu zasięgu sprzedaży detalicznej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.