W piątek Truist Securities skorygował swoje prognozy dla akcji Belden Inc. (NYSE: BDC), światowego lidera w dziedzinie rozwiązań transmisji sygnałów do zastosowań o znaczeniu krytycznym, podnosząc cenę docelową akcji spółki do 119 USD z poprzednich 101 USD. Firma podtrzymała rekomendację Kupuj.
Korekta została przypisana skutecznej strategii sprzedaży rozwiązań Belden, która odegrała kluczową rolę w utrzymaniu przychodów i marży w trudnym klimacie gospodarczym. Truist Securities podkreślił to podejście jako kluczowy czynnik odporności firmy.
Podczas ostatnich spotkań z dyrektorem generalnym Belden i działem relacji inwestorskich podkreślono kilka istotnych kwestii. Po pierwsze, taktyka sprzedaży rozwiązań firmy skutecznie łagodzi niekorzystne warunki rynkowe. Po drugie, oczekuje się, że przewidywane zamknięcie przejęcia Precision Optical do końca drugiego kwartału jeszcze bardziej zwiększy możliwości sprzedaży rozwiązań Belden, szczególnie na rynku szerokopasmowym.
Co więcej, Belden jest podobno dobrze przygotowany pod względem kapitału i zdolności operacyjnych do realizacji dodatkowych przejęć, jeśli pojawią się takie możliwości. Pomimo tych wydarzeń, nie wprowadzono żadnych zmian w prognozach zysku na akcję (EPS) firmy.
Nowa cena docelowa opiera się na 16-krotnej wielokrotności prognozowanych zysków spółki w roku kalendarzowym 2025, która obecnie zakłada mniejsze 5-krotne dyskonto w stosunku do indeksu S&P 500. Aktualizacja ta wynika z niedawnego wzrostu indeksu S&P 500, którego wartość podwoiła się. Zaktualizowana wycena Truist Securities odzwierciedla dynamikę rynku i strategiczne inicjatywy Belden.
W innych ostatnich wiadomościach Belden Inc. poczynił znaczące postępy na rynku. Lider rozwiązań transmisji sygnałów odnotował imponujące zyski za pierwszy kwartał, przekraczając konsensus szacunków o 17%. Te dobre wyniki skłoniły Loop Capital do podniesienia ceny docelowej dla Belden ze 100 USD do 115 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji Kupuj.
Przychody Belden w pierwszym kwartale wyniosły 536 mln USD, a zysk na akcję (EPS) 1,24 USD. Liczby te przekroczyły wytyczne firmy, wspomagane przez 5% sekwencyjny wzrost zamówień.
Ponadto Belden ogłosił strategiczne przejęcie Precision Optical Technologies za 290 milionów dolarów, co ma poszerzyć jego zasięg w segmencie Enterprise i na rynkach szerokopasmowych.
Loop Capital przypisuje sukces Beldena jego zdolności do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi, powołując się na wzrost udziałów jako kluczowy czynnik w kompensowaniu przeciwności związanych ze zbyciem i przyczyniając się do wyższej niż oczekiwano sprzedaży.
Przewiduje się, że przejęcie Precision Optical doda szacunkowo od 0,25 do 0,30 USD do całorocznego EPS Belden. Patrząc w przyszłość, firma spodziewa się, że silny wzrost organiczny Belden i strategiczne wdrażanie kapitału pomogą firmie zbliżyć się do celu EPS na 2025 r., Wynoszącego 8,00 USD.
Pomimo spowolnienia w segmencie rozwiązań i spadku salda środków pieniężnych, Belden zwrócił akcjonariuszom 58 mln USD i utrzymał wysoki poziom wolnych przepływów pieniężnych. Firma prognozuje przychody w drugim kwartale na poziomie od 565 do 580 mln USD, przy skorygowanej prognozie EPS od 1,30 do 1,40 USD. Ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Belden w rozwój i wartość dla akcjonariuszy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.