W piątek Oppenheimer skorygował swoje prognozy dla akcji Barnes Group (NYSE: B), globalnego dostawcy wysoce zaawansowanych technologicznie produktów, podnosząc cenę docelową spółki do 48,00 USD, w porównaniu z poprzednią wartością docelową 43,00 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Outperform dla akcji. Firma oparła swoją decyzję na konserwatywnym podejściu do wyceny sumy części.
Zmieniona cena docelowa uwzględnia oczekiwane wpływy netto w wysokości 150 mln USD ze zbycia Associated Spring i Hangii, które zostało zakończone 4 kwietnia 2024 r.
Analiza Oppenheimera sugeruje, że wartość przedsiębiorstwa Barnes Group jest obecnie notowana na poziomie około 12,8-krotności szacowanego na 2025 r. zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) dla segmentu lotniczego. Po uwzględnieniu wpływów ze zbycia, ta wielokrotność dostosowuje się do 12,2 razy.
Oczekuje się, że dalsze manewry finansowe wpłyną na wycenę spółki. W szczególności przewiduje się wykorzystanie znacznej części prognozowanych wolnych przepływów pieniężnych od drugiego kwartału 2024 r. do 2025 r., po uwzględnieniu dywidend, na redukcję zadłużenia. Obejmuje to zadłużenie zaciągnięte w związku z przejęciem MB Aerospace, które zostało zamknięte 31 sierpnia 2023 roku. Oczekuje się, że działania te obniżą wielokrotność do około 11,6 razy.
Firma dostrzega potencjał wzrostu wyceny działu lotniczego Barnes Group, powołując się na solidne historyczne wyniki jednostki. Analityk sugeruje, że wycena działu lotniczego może być wyższa, niezależnie od tego, czy pozostanie on częścią wyceny sumy części, czy też zostanie uznany za samodzielny podmiot. Firma zauważa również, że obecna wycena rynkowa stanowi przekonujący argument, że segment przemysłowy jest zasadniczo wyceniany bez żadnych kosztów w obecnej cenie akcji.
Oczekuje się, że strategiczne inicjatywy Barnes Group, w tym delewarowanie bilansu i synergie integracyjne wynikające z przejęcia MB Aerospace, pozytywnie wpłyną na profil finansowy firmy i ogólną wycenę w oczach Oppenheimera.
InvestingPro Insights
Po optymistycznych prognozach Oppenheimera dotyczących Barnes Group (NYSE: B), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy wgląd w wskaźniki finansowe spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 1,99 mld USD i znaczącym wzroście cen o 29,8% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, Barnes Group wykazała się dobrymi wynikami rynkowymi. Wskaźnik P/E spółki wynosi 414,04, ale po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., staje się bardziej rozsądny i wynosi 37,21, co wskazuje na wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków.
Wśród wskazówek InvestingPro podkreślono, że oczekuje się, że Barnes Group będzie rentowna w tym roku i utrzyma wypłaty dywidendy przez imponujące 54 lata z rzędu. Czynniki te, w połączeniu z płynnymi aktywami spółki przewyższającymi krótkoterminowe zobowiązania, dają inwestorom obraz stabilności finansowej i wiarygodności. Należy jednak zauważyć, że trzech analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co może uzasadniać ostrożność.
Inwestorzy zainteresowani głębszą analizą mogą znaleźć dodatkowe porady InvestingPro dla Barnes Group, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/B. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz zapoznać się z pełnym zakresem dostępnych spostrzeżeń, w tym z 5 dodatkowymi wskazówkami, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.