W środę cena docelowa akcji Barnes Group Inc. (NYSE: B) została podwyższona z 45,00 USD do 48,00 USD przez DA Davidson, podczas gdy firma inwestycyjna utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Decyzja została podjęta po serii wirtualnych spotkań Non-Deal Roadshow (vNDR) i czacie przy kominku z CEO, CFO i relacjami inwestorskimi Barnes Group.
Firma inwestycyjna wyraziła przekonanie o prawdopodobieństwie dodatkowych działań w zakresie kształtowania portfela przez Barnes Group w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy, a potencjalnie nawet wcześniej.
Oczekuje się, że firma przekształci się w bardziej skoncentrowaną franczyzę lotniczą i obronną (A&D). Segment A&D Barnes Group generuje obecnie ponad 70% zysku operacyjnego spółki, skorygowanego o przejęcia i zbycia.
Skorygowana cena docelowa DA Davidson jest wspierana przez rewizję w górę szacunków firmy dla Barnes Group. Ta rewizja jest poparta zdyskontowaną analizą sumy części (SOTP), która porównuje firmę z jej odpowiednikami. Firma podtrzymała rekomendację Kupuj, wskazując na pozytywną perspektywę wyceny akcji.
W swoim komentarzu analityk podkreślił silne krótkoterminowe i średnioterminowe podstawy na rynku zarówno dla producentów oryginalnego sprzętu (OEM), jak i rynku wtórnego (AM) w sektorze A&D. To solidne otoczenie rynkowe, w połączeniu ze strategiczną transformacją Barnes Group, stanowi podstawę oceny firmy inwestycyjnej.
Wycena akcji Barnes Group jest uważana przez DA Davidson za bardzo atrakcyjną, zwłaszcza biorąc pod uwagę znaczącą obecność firmy w branży A&D i obecną dynamikę rynku. Analiza firmy sugeruje, że koncentracja Barnes Group na sektorze A&D jest dobrze przygotowana do napędzania przyszłego wzrostu i rentowności.
W innych niedawnych wiadomościach Barnes Aerospace, jednostka Barnes Group Inc. przedłużyła umowę na usługi naprawcze z Pratt & Whitney Canada. Przedłużenie to pozwala na dalszą współpracę w zakresie opracowywania nowych procesów naprawczych zarówno dla istniejących, jak i przyszłych silników lotniczych, kontynuując partnerstwo, które rozpoczęło się w latach 70-tych.
Jeśli chodzi o wydarzenia finansowe, Barnes Group Inc. odnotowała dobry pierwszy kwartał 2024 r., z 28% wzrostem przychodów do 431 mln USD i 38% wzrostem skorygowanej EBITDA do 80 mln USD. Spółka ogłosiła również kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,16 USD na akcję.
Pomimo niewielkiego spadku sprzedaży w segmencie przemysłowym, firma spodziewa się silniejszej drugiej połowy roku, z oczekiwanym wzrostem zarówno w segmencie lotniczym, jak i przemysłowym. Barnes Group dokonuje również strategicznej oceny swojego portfolio przemysłowego w celu optymalizacji wydajności.
Zmiany te są częścią strategii transformacji firmy, która obejmuje niedawną sprzedaż Associated Spring i Hanggi. Firma dąży do osiągnięcia rocznego przychodu w wysokości 1 mld USD do 2025 r., przy czym portfel zamówień OEM dla przemysłu lotniczego wzrósł o 19% do rekordowego poziomu 1,46 mld USD.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej ocenie Barnes Group Inc. przez DA Davidson i podniesieniu ceny docelowej, dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,95 mld USD i wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 410,74, spółka wykazuje znaczną wycenę na rynku. Jednak po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., wskaźnik P / E staje się bardziej uzasadniony i wynosi 36,48. Sugeruje to, że chociaż akcje mogą być notowane przy wysokiej wielokrotności zysków, oczekuje się poprawy ich rentowności, co znajduje odzwierciedlenie w skorygowanym wskaźniku P / E.
Wskazówki InvestingPro wskazują na mieszane oczekiwania analityków i siłę finansową. Podczas gdy trzech analityków skorygowało w dół swoje zyski za nadchodzący okres, nadal przewiduje się, że spółka będzie rentowna w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Co więcej, Barnes Group wykazała się odpornością finansową, utrzymując wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, z ostatnią stopą dywidendy zgłoszoną na poziomie 1,67%, a jej płynne aktywa są więcej niż wystarczające do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań.
Warto również zauważyć, że akcje spółki odnotowały duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 30,95%, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami DA Davidson. Inwestorom zainteresowanym głębszym wgłębieniem się w potencjał Barnes Group, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i odkryj, dlaczego analitycy pozostają pewni przyszłych wyników spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.