W środę H.C. Wainwright zaktualizował swój pogląd na ANI Pharmaceuticals (NASDAQ: ANIP), podnosząc cenę docelową do 94 USD z 87 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez ANI Pharmaceuticals na początku tygodnia przejęcia Alimera Sciences, co miało na celu wykorzystanie infrastruktury handlowej ANI w zakresie rzadkich chorób.
ANI Pharmaceuticals zawarła umowę przejęcia spółki Alimera Sciences, znanej ze swoich produktów okulistycznych, w tym Iluvien i Yutiq - steroidowych implantów doszklistkowych stosowanych odpowiednio w leczeniu cukrzycowego obrzęku plamki żółtej i przewlekłego nieinfekcyjnego zapalenia błony naczyniowej oka wpływającego na tylny odcinek oka. Oczekuje się, że działalność Alimera wygeneruje 105 mln USD przychodów i ponad 20% skorygowanej marży EBITDA w 2024 roku.
Przejęcie jest postrzegane jako strategiczne dopasowanie dla ANI Pharmaceuticals, uzupełniające istniejące portfolio okulistyczne i chorób rzadkich. Iluvien obsługuje określoną niszę na rynku cukrzycowego obrzęku plamki żółtej, a Yutiq jest ukierunkowany na sieroce wskazanie, co jest zgodne z koncentracją ANI na chorobach rzadkich. Umowa rozszerza również siły sprzedażowe ANI w okulistyce z 10 do 45 przedstawicieli, co ma zwiększyć sprzedaż Cortrophin Gel.
ANI Pharmaceuticals przewiduje, że przejęcie Alimera przyniesie wzrost zysku na akcję w 2025 r., z oczekiwaniami wysokiego jedno- lub niskiego dwucyfrowego wzrostu EPS, a następnie znacznego wzrostu. Ponadto firma przewiduje wzrost skorygowanej EBITDA o 35-38 mln USD, w tym 10 mln USD synergii kosztowych w 2025 r.
Przejęcie to ma przyczynić się do prognozowanych przychodów ANI z tytułu rzadkich chorób w wysokości 275-285 mln USD, oprócz 170-180 mln USD z Cortrophin w 2024 r., co stanowi 44% przychodów pro forma spółki w wysokości 625-647 mln USD.
Firma wyraża zaufanie do zdolności ANI Pharmaceuticals do zarządzania ryzykiem związanym z konkurencją generyczną, biorąc pod uwagę jej doświadczenie w sektorze leków generycznych. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla optymistyczne prognozy firmy dotyczące strategicznego wzrostu ANI poprzez przejęcie i jej potencjał do zwiększenia rentowności.
W innych niedawnych wiadomościach ANI Pharmaceuticals odnotowała znaczące zmiany. Firma ogłosiła wprowadzenie na rynek Kionex®, zawiesiny polistyrenosulfonianu sodu USP, która ma zaspokoić potrzeby klientów i pacjentów na rynku o ograniczonej konkurencji. Dyrektor generalny firmy, Nikhil Lalwani, przyznał, że proces opracowywania leku jest złożony, a firma przestrzega wytycznych FDA.
ANI Pharmaceuticals ujawniło również 29% wzrost całkowitych przychodów w pierwszym kwartale 2024 r., osiągając 137,4 mln USD. Ponadto firma odnotowała znaczny 126% wzrost przychodów z Cortrophin Gel, wynoszący 36,9 mln USD. Działalność w zakresie leków generycznych również wykazała solidne wyniki z 10% wzrostem przychodów.
H.C. Wainwright podniósł cenę docelową dla akcji ANI Pharmaceuticals do 87 USD z 83 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta nastąpiła po tym, jak ANI Pharmaceuticals przekroczył oczekiwania dotyczące zysków za pierwszy kwartał, co oznacza ósmy kwartał z rzędu, w którym przewyższył zarówno górne, jak i dolne szacunki. H.C. Wainwright podkreślił również, że ANI Pharmaceuticals jest atrakcyjnym wyborem inwestycyjnym ze względu na stałe wyniki i silny bilans.
InvestingPro Insights
Strategiczne przejęcie Alimera Sciences przez ANI Pharmaceuticals może wzmocnić jej pozycję na rynku okulistyki i chorób rzadkich. Dane InvestingPro wskazują na silny wzrost przychodów, przy czym ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wykazało wzrost o 44,26%, co podkreśla wzrostową trajektorię spółki. Co więcej, marża zysku brutto spółki wynosi imponujące 62,71% w tym samym okresie, co sugeruje efektywną działalność i silną pozycję rynkową. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,25 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 39,2, ANIP wydaje się być notowany przy niskim wskaźniku ceny do zysków w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może zainteresować inwestorów poszukujących wzrostu za rozsądną cenę.
Ponadto akcje spółki charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności w swoim portfelu. Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w kondycji finansowej ANI Pharmaceuticals, dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro, w tym wgląd w rentowność i poziomy zadłużenia. Potencjalni inwestorzy mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro, która oferuje kompleksową analizę i wskaźniki wyceny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.