W piątek Deutsche Bank rozpoczął analizę spółki Brembo S.p.A (BRE:IM), czołowego dostawcy komponentów i systemów hamulcowych, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową na poziomie 13,00 EUR. Firma podkreśliła pozycję Brembo jako dostawcy pure-play z kątem premium, który wyróżnia się w wymagającym środowisku dostawców samochodów.
Analityk Deutsche Bank zwrócił uwagę na solidne dane finansowe Brembo, zauważając, że marża EBIT firmy i profil dźwigni są powyżej średniej w sektorze, a kluczowe wskaźniki wydajności (KPI) wynoszą odpowiednio około 11% i 0,7x. Dla porównania, marża EBIT przeciętnego dostawcy wynosi około 6%, a dźwignia finansowa 1,5x.
Raport przewiduje, że Brembo będzie nadal liderem w sektorze pod względem wskaźników KPI. Przewiduje się, że przychody firmy będą rosły w złożonym rocznym tempie wzrostu (CAGR) wynoszącym około 5% do 2026 r., Podczas gdy EBIT ma rosnąć w tempie około 10% CAGR.
Ocena Deutsche Bank odzwierciedla również pozytywne spojrzenie na wycenę Brembo. Analityk uważa, że obecna wycena jest niewymagająca, zwłaszcza biorąc pod uwagę średnio- i długoterminowe perspektywy firmy oraz jej względny profil marży w porównaniu ze średnim dostawcą w branży.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.