W czwartek Deutsche Bank skorygował swoją perspektywę dla akcji Henkel AG & Co KGaA, spółki notowanej na giełdzie we Frankfurcie pod symbolem HEN3:GR i w obrocie pozagiełdowym jako HENOY.
Cena docelowa firmy została podniesiona do 77,00 euro, w porównaniu z 75,00 euro, a rekomendacja Trzymaj została utrzymana. Korekta odzwierciedla solidne 12-miesięczne prognozy zysku na akcję (EPS) spółki, wspierane przez lepsze wyniki i solidne wyniki marży brutto.
Ocena banku uwzględnia wycenę Henkla, zauważając, że chociaż akcje nie są uważane za drogie w porównaniu z historycznym zakresem ceny do zysków (PE), to obecnie są one zgodne z medianą wyceny w stosunku do zakresu Deutsche Bank, z wyłączeniem L'Oreal. Mediana ta jest również najwyższa od pięciu lat.
Podkreślono zaufanie zarządu do perspektyw spółki, zwracając uwagę na oczekiwane oszczędności kosztów i strategiczną alokację wydatków na reklamę i promocję (A&P) w celu wspierania doskonałych innowacji produktowych. Analityk wskazał, że czynniki te stanowią podstawę pozytywnego spojrzenia na przyszłość spółki.
Pomimo pozytywnych elementów, analityk wskazał na pewną ostrożność. Przewiduje się, że wzmożone działania promocyjne mogą zwiększyć potencjał wzrostowy marek konsumenckich Henkla. Ponadto potencjalnie słabnące perspektywy produkcyjne mogą ograniczyć wzrost wolumenów w segmencie Adhesive Technologies.
Henkel AG & Co KGaA, ze swoim zdywersyfikowanym portfelem, jest uważnie obserwowany przez inwestorów pod kątem oznak wzrostu i rentowności. Wyniki spółki i jej wycena rynkowa są często uzależnione od ratingów analityków i korekt cen docelowych.
Z innych niedawnych wiadomości, Henkel AG & Co KGaA jest nadal neutralnie postrzegany przez Citi, utrzymując cenę docelową akcji na poziomie 72,00 EUR. Prognozy firmy na rok obrotowy 2023 wskazują na organiczny wzrost sprzedaży (OSG) na poziomie około 2,7%, przy niewielkim wkładzie wzrostu wolumenu na poziomie 0,6%.
Ten niewielki wzrost jest częściowo spowodowany prognozowanym spadkiem wolumenów konsumenckich o 0,4%, co wynika z trwających wyzwań związanych z zaprzestaniem produkcji określonych produktów do prania.
Citi oczekuje, że strategie cenowe Henkla pozostaną korzystne w nadchodzącym roku, pomimo przewidywanego spadku w czwartym kwartale do około 0,7%. Prognoza ta opiera się na oczekiwaniu stabilnych kosztów surowców i wyższych przewidywanych oszczędności w segmencie konsumenckim.
Czynniki te przyczyniają się do podwyższenia prognozy marży na rok obrotowy 2024, przy czym ogólna marża firmy ma wynieść 13,2%. Przewiduje się, że sektory konsumencki i klejów osiągną marże odpowiednio 12,3% i 15,8%.
Skorygowana prognoza marży doprowadziła do wzrostu szacowanego zysku na akcję (EPS) w roku obrotowym 2024 o 0,6%. Po skorygowaniu o stałe kursy wymiany walut oczekuje się, że EPS wzrośnie o około 12%.
Analiza Citi wskazuje, że jakakolwiek potencjalna zmiana wyceny Henkla prawdopodobnie wymagałaby poprawy wolumenów konsumenckich przed trzecim kwartałem roku, przy założeniu, że wszystkie inne warunki pozostaną niezmienione.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro wskazują, że Henkel AG & Co KGaA (OTC:HENOY) ma kapitalizację rynkową w wysokości 33,62 mld USD i jest notowany przy wskaźniku P/E na poziomie 23,6, który jest skorygowany do 18,26 za ostatnie dwanaście miesięcy od 4. kwartału 2023 roku. Sugeruje to, że chociaż spółka ma stosunkowo wysoką wycenę, jej siła zysków została doceniona przez rynek. Ponadto przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wyniosły 23,75 mld USD, a marża zysku brutto 45,75%, co odzwierciedla silną zdolność do przekształcania sprzedaży w zysk.
Jedna z porad InvestingPro dla HENOY wskazuje, że wskaźnik P/E spółki jest wysoki w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być interesujące dla inwestorów poszukujących wartości. Inna wskazówka podkreśla jednak, że Henkel utrzymuje wypłatę dywidendy przez 30 kolejnych lat, co świadczy o zaangażowaniu w zwrot wartości akcjonariuszom. Ponieważ spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego maksimum i odnotowała silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, inwestorzy mogą postrzegać to jako oznakę dynamiki i stabilności.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia na temat Henkel AG & Co KGaA, w tym więcej wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz zapoznaj się z pełną gamą wskazówek na stronie: https://www.investing.com/pro/HENOY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.