We wtorek Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) i nieznacznie podniósł cenę docelową z 451,00 USD do 454,00 USD. Korekta nastąpiła po udanym zakończeniu przez Casey's przejęcia Fikes Wholesale, Inc., obejmującego sklepy CEFCO Convenience Stores, w dniu 01.11.2024. Analityk pozytywnie ocenia transakcję o wartości 1 145 milionów USD ze względu na jej mnożnik wynoszący 11-krotność EBITDA, jakość sieci sklepów oraz ekspansję na nowe rynki.
Oczekuje się, że przejęcie znacząco wzmocni obecność Casey's w Teksasie i otworzy nowe możliwości rozwoju w stanach takich jak Alabama, Georgia i Missisipi. Analityk uważa, że zakładane synergie przed opodatkowaniem w wysokości około 45 milionów USD są osiągalne, szczególnie poprzez wprowadzenie wysokomarżowego programu pizzy Casey's do przejętych sklepów oraz poprawę marż paliwowych dzięki efektywności zakupów i dystrybucji. Przewiduje się, że włączenie sieci dealerskiej i terminalu paliwowego w Teksasie, będących częścią CEFCO, wesprze te plany.
Prognozuje się, że inicjatywy strategiczne Casey's, wzmocnione niedawnym przejęciem, napędzą 8-10% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) EBITDA do roku fiskalnego 2026. Ponadto oczekuje się poprawy zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROIC), co pozycjonuje Casey's w górnym kwintylu sektora detalicznego.
W związku z ogłoszeniem, Casey's zaktualizował również prognozę marży paliwowej na drugi kwartał do około 40 centów na galon. Deutsche Bank zaktualizował swój model finansowy dla Casey's w oczekiwaniu na wyniki drugiego kwartału, których publikacja planowana jest na 09.12.2024. Przejęcie i późniejsze korekty finansowe odzwierciedlają ciągłe wysiłki Casey's zmierzające do zwiększenia udziału w rynku i poprawy rentowności w sektorze sklepów convenience.
W innych ostatnich wiadomościach, Casey's General Stores sfinalizowało przejęcie Fikes Wholesale, właściciela CEFCO Convenience Stores, co stanowi największe przejęcie w historii firmy. Ta ekspansja skutkowała dodaniem 198 sklepów do działalności Casey's, zwiększając łączną liczbę do około 2 900. Casey's poinformował również o oczekiwanej marży paliwowej wynoszącej około 40 centów na galon w drugim kwartale.
W kwestiach finansowych, firma odnotowała 7% wzrost rozwodnionego zysku na akcję do 4,83 USD, 6% wzrost zysku netto do 180 milionów USD oraz 9% poprawę EBITDA, osiągając 346 milionów USD w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025. Sprzedaż w sklepach i sprzedaż paliwa w porównywalnych sklepach również wzrosły odpowiednio o 2,3% i 0,7%.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Benchmark utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Casey's, podczas gdy Goldman Sachs zachował neutralne stanowisko. Z kolei JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji Casey's z Neutralnej do Niedoważaj ze względu na potencjalną presję na marże w segmencie Prepared Foods wynikającą z rosnących kosztów sera. Evercore ISI podniósł cenę docelową akcji Casey's z 435 USD do 440 USD, utrzymując rekomendację Przeważaj. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Casey's General Stores.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne przejęcie i ruchy strategiczne Casey's General Stores dobrze wpisują się w jego wyniki finansowe i pozycję rynkową. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 14,67 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze sklepów convenience. Wzrost przychodów firmy o 4,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidny 5,91% wzrost kwartalny wskazują na stabilną trajektorię ekspansji, co potwierdza pozytywne perspektywy Deutsche Banku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Casey's, który podnosił dywidendę przez 25 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty przez 35 lat. Ten konsekwentny wzrost dywidend, w połączeniu z niedawnym wskaźnikiem wzrostu dywidend wynoszącym 16,28%, podkreśla stabilność finansową firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że Casey's jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z obecnym wskaźnikiem P/E wynoszącym 28,66.
Silna pozycja finansowa firmy jest dodatkowo potwierdzona jej rentownością w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz prognozami analityków dotyczącymi kontynuacji rentowności. Imponujący całkowity zwrot z ceny Casey's od początku roku wynoszący 39,46% oraz notowania bliskie 52-tygodniowego maksimum sugerują zaufanie rynku do strategii wzrostu firmy i niedawnego przejęcia.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dotyczących Casey's General Stores, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.