W czwartek Deutsche Bank zaktualizował swoją ocenę Raiffeisen Bank International AG (RBI:AV) (OTC: RAIFY), podnosząc cenę docelową do 18,00 euro z poprzednich 17,00 euro, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Raiffeisen Bank wyników za drugi kwartał 2024 r., Które wykazały lepsze niż oczekiwano wyniki w podstawowej działalności. Zysk banku po opodatkowaniu przekroczył oczekiwania o 13%, głównie dzięki wzrostowi przychodów i obniżeniu kosztów ryzyka.
Zarząd banku zaktualizował również swoje prognozy na 2024 r., wskazując na poprawę wyniku odsetkowego netto i kosztów ryzyka. Ponadto Raiffeisen Bank ujawnił plany przyspieszenia procesu zmniejszania swojego zaangażowania w Rosji.
Pomimo tych wysiłków całkowite wycofanie się z rynku rosyjskiego wydaje się mniej prawdopodobne. Obecna strategia banku sugeruje, że może on zachować 40% udziałów w swojej rosyjskiej działalności.
Analityk Deutsche Bank zauważył, że chociaż wyniki za drugi kwartał były solidne, to nadal istnieje niepewność co do przyszłości działalności Raiffeisen Bank w Rosji.
Niepewność ta przyczynia się do ostrożnych perspektyw dla banku, ponieważ definicja jego "podstawowej" działalności pozostaje pod znakiem zapytania, a całkowite wyjście z Rosji wydaje się mało prawdopodobne. W świetle tych rozważań utrzymano rating Trzymaj.
InvestingPro Insights
Gdy zagłębiamy się w kondycję finansową i wyniki rynkowe Raiffeisen Bank International AG, dane InvestingPro zapewniają jaśniejszy obraz. Bank jest obecnie notowany przy niskim wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 0,3, co sugeruje, że jego wartość rynkowa jest potencjalnie niedoszacowana w stosunku do wartości księgowej. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro podkreślającą niską wielokrotność zysków banku, co wskazuje, że akcje mogą być notowane z dyskontem w porównaniu do zysków.
Inwestorzy poszukujący dochodu zauważą, że Raiffeisen Bank wypłaca znaczną dywidendę, z rentownością 4,2% od ostatniej daty dywidendy 9 kwietnia 2024 r. Zaangażowanie banku w zwracanie wartości akcjonariuszom pozostaje widoczne pomimo wyzwań, przed którymi stoi.
Z punktu widzenia wyników, zyski banku po opodatkowaniu były solidne, zgodnie z prognozą rentowności na bieżący rok. Jest to poparte solidną marżą zysku operacyjnego wynoszącą ponad 53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024 roku. Ponadto Raiffeisen Bank wykazał się odpornością z roczną całkowitą stopą zwrotu na poziomie 36,01%, odzwierciedlając zaufanie inwestorów w dłuższej perspektywie.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą dostępnych jest wiele dodatkowych wskazówek InvestingPro, oferujących spostrzeżenia, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby zapoznać się z tymi wskazówkami i bardziej szczegółowymi danymi, odwiedź platformę InvestingPro dla Raiffeisen Bank International AG.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.