We wtorek Deutsche Bank skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), obniżając cenę docelową ze 110,00 CHF do 106,00 CHF, jednocześnie nadal zalecając rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta ma miejsce, gdy bank aktualizuje swoje prognozy w oczekiwaniu na wyniki spółki za pierwsze półrocze, które mają zostać opublikowane 25 lipca.
Analityk banku zrewidował szacunki wzrostu like-for-like dla Nestle na cały rok 2024 z 4,0% do 3,6%, przy czym prognoza marży operacyjnej pozostała na niezmienionym poziomie 17,4%.
Obejmuje to oczekiwany ogólny wzrost o 10 punktów bazowych, przy płaskiej pierwszej połowie i wzroście o 20 punktów bazowych w drugiej połowie roku. Dodatkowo, prognoza realnego wzrostu wewnętrznego (RIG) na rok fiskalny została nieznacznie zwiększona z 1,2% do 1,3%.
Jednak przewidywany wkład wzrostu cen został obniżony do 2,3%, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednim szacunkiem 2,8%. W drugim kwartale analityk przewiduje wzrost like-for-like na poziomie 3,5%, co stanowi poprawę w porównaniu z 1,4% odnotowanym w pierwszym kwartale. Szacunki te opierają się na RIG na poziomie 1,2% i wzroście cen o 2,3%.
Zrewidowane prognozy uwzględniają również wpływ kursów wymiany walut i odsetek, które mają obniżyć zysk na akcję (EPS) w roku obrotowym 2024 o około 2,9%, a w roku obrotowym 2025 o 4,3%.
Szacuje się, że kursy wymiany walut przyczynią się do obniżenia ratingu o około 1%, a stopy procentowe o około 2%. Pomimo tych korekt, bank utrzymuje swoje pozytywne nastawienie do akcji Nestle z rekomendacją Kupuj.
W innych ostatnich wiadomościach Nestle SA było świadkiem szeregu istotnych wydarzeń. Morgan Stanley obniżył rating Nestle z "przeważaj" do "równoważ" z powodu obaw o wzrost, ustalając nową cenę docelową na poziomie 97,00 CHF. Analiza firmy sugeruje bardziej konserwatywną ekspansję marży i mniej atrakcyjną perspektywę wolnych przepływów pieniężnych dla Nestle.
Z drugiej strony, Nestle Health Science nabyło prawa do Vowst, opartego na tabletkach leku na zakażenia Clostridioides difficile, od Seres Therapeutics. Przejęcie to wpisuje się w koncentrację Nestle na chorobach przewodu pokarmowego i odnotowało sprzedaż netto w wysokości 10,1 mln USD w pierwszym kwartale 2024 roku.
Ponadto JPMorgan obniżył ocenę akcji Nestle z "przeważaj" do "neutralnie", powołując się na trudne kwartały i ostrożne prognozy na rok budżetowy 2024. Firma spodziewa się, że wzrost sprzedaży Nestle w ujęciu porównywalnym wyniesie około 3,1%, co jest poniżej prognoz firmy.
Tymczasem Jefferies utrzymał rekomendację Trzymaj dla Nestle, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 86,00 CHF. Firma przypisuje spadek realnego wzrostu wewnętrznego Nestle w pierwszym kwartale czynnikom jednorazowym.
Wreszcie, Nestle odnotowało skromny organiczny wzrost sprzedaży o 1,4% w I kwartale 2024 r., z oczekiwaniami odbicia sprzedaży począwszy od II kwartału. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dotyczących Nestle.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY) przygotowuje się do publikacji wyników za pierwsze półrocze, które spodziewane są 25 lipca, najnowsze dane InvestingPro pokazują spółkę z silną historią dywidend i solidną pozycją na rynku. Warto zauważyć, że Nestle podniosło swoją dywidendę przez 33 kolejne lata, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto spółka notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że może być niedowartościowana, biorąc pod uwagę jej perspektywy wzrostu.
Dane InvestingPro wskazują na wskaźnik P/E na poziomie 20,01 za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2023 r., a wskaźnik PEG sugeruje równowagę między ceną akcji a wzrostem zysków. Co więcej, pomimo ostatnich wyzwań związanych z przychodami, z niewielkim spadkiem wzrostu przychodów o 1,51% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Nestle utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 46,09%, podkreślając swoją skuteczność w generowaniu zysków z przychodów.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w temat, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki InvestingPro dla Nestle, w tym wgląd w jej wzorce handlowe, kondycję finansową i prognozy analityków. Subskrybenci mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, uzyskując dostęp do łącznie 11 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić bardziej kompleksowe zrozumienie krajobrazu finansowego Nestle.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.