W środę Deutsche Bank skorygował swoje prognozy dla akcji Autodesk, obniżając cenę docelową do 245 USD z poprzednich 265 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Autodesk, znany z oprogramowania dla branży architektonicznej, inżynieryjnej i budowlanej, podał wyniki za pierwszy kwartał, które spełniły oczekiwania określone w komunikacie z 31 maja. Wyniki spółki okazały się solidne, przewyższając zarówno prognozy Deutsche Bank, jak i Wall Street.
Łączne przychody Autodesk w pierwszym kwartale spadły o 5% rok do roku, co było zgodne z prognozami firmy i Deutsche Bank, ale nie dorównało oczekiwaniom rynku, który spodziewał się wzrostu o 2%. Wynikało to z silnej wieloletniej sprzedaży z góry w tym samym kwartale poprzedniego roku. Pomimo zmiany w praktykach rozliczeniowych z umów wieloletnich na roczne, Autodesk odnotował 2% wzrost bieżących rozliczeń, wbrew przewidywaniom banku o 1% spadku.
Bieżące rezerwacje firmy wykazały 8% wzrost rok do roku, prawdopodobnie pod wpływem dobrych ogólnych wyników biznesowych i niektórych klientów odnawiających umowy wcześniej niż zwykle. Ta wczesna aktywność w zakresie odnawiania umów mogła być motywowana przewidywanymi podwyżkami cen na początku lutego lub w oczekiwaniu na przejście firmy na nowy model transakcyjny. Deutsche Bank sugeruje, że trend ten może pozytywnie wpłynąć na wzrost rachunków i rezerwacji w drugim kwartale, a niektórzy klienci mogą potencjalnie odnowić umowy przed przejściem na nowy model 10 czerwca.
Zarząd Autodesk wskazał, że przejście na nowy model transakcyjny jest na dobrej drodze. Firma uważnie obserwuje rozwój w Ameryce Północnej przed podjęciem decyzji o rozszerzeniu modelu na rynki europejskie i japońskie. To ostrożne podejście odzwierciedla strategię firmy, aby zapewnić płynne przejście w całej globalnej bazie klientów.
W innych ostatnich wiadomościach Autodesk, Inc. zademonstrował solidny początek roku fiskalnego 2025, a przychody w pierwszym kwartale wzrosły o 12% do 1,42 mld USD, przekraczając oczekiwania analityków. Skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki za kwartał również przekroczył szacunki, osiągając 1,87 USD, czyli o 0,13 USD więcej niż konsensus 1,74 USD. Pomimo 5% spadku łącznych rachunków do 1,11 mld USD, pozostałe zobowiązania do wykonania wzrosły o 12% rok do roku do 3,9 mld USD, co wskazuje na silną przyszłą linię przychodów.
Goldman Sachs niedawno skorygował swoje prognozy dla Autodesk, obniżając cenę docelową do 225 USD z poprzednich 230 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sprzedaj. Firma wyraziła obawy dotyczące zdolności Autodesk do utrzymania wysokiego tempa wzrostu ze względu na potencjalne ryzyko związane z realizacją na rynkach Ameryki Północnej i EMEA oraz wyniki niedawnego wewnętrznego dochodzenia.
Jeśli chodzi o innowacje, Autodesk ogłosił Project Bernini, model sztucznej inteligencji przeznaczony do generowania kształtów 3D z różnych danych wejściowych, wykorzystujący technologię generatywnej sztucznej inteligencji. Patrząc w przyszłość, prognozy Autodesk na drugi kwartał roku podatkowego 2025 przewidują przychody w przedziale od 1,475 mld USD do 1,490 mld USD, a skorygowany EPS ma wynieść od 1,98 USD do 2,04 USD. W całym roku podatkowym 2025 firma przewiduje wzrost przychodów o 9% do 11%, przy oczekiwanym przedziale od 5,99 mld USD do 6,09 mld USD.
InvestingPro Insights
Biorąc pod uwagę solidne wyniki Autodesk w obliczu zmian operacyjnych, warto rozważyć kilka kluczowych wskaźników i wskazówek od InvestingPro. Marża zysku brutto Autodesk za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2025 r. wynosi imponujące 91,73%, co pokazuje zdolność spółki do utrzymania rentowności pomimo wyzwań rynkowych. Ponadto wzrost przychodów firmy w tym samym okresie wyniósł 10,6%, co wskazuje na zdrową ekspansję jej finansów. Inwestorzy powinni jednak zwrócić uwagę na wysoki wskaźnik ceny do wartości księgowej Autodesk wynoszący 21,14, co może sugerować, że akcje są wyceniane z premią w stosunku do ich wartości księgowej.
Wśród różnych wskazówek InvestingPro, dwie szczególnie wyróżniają się w kontekście tego artykułu. Po pierwsze, Autodesk działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może być czynnikiem wpływającym na jego zdolność do przejścia na nowy model transakcyjny bez obciążeń finansowych. Po drugie, analitycy przewidują, że spółka osiągnie w tym roku zyski, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami odzwierciedlonymi w ostatnich wynikach. Te spostrzeżenia, w połączeniu ze szczegółową analizą dostępną na InvestingPro, mogą zapewnić inwestorom głębsze zrozumienie kondycji finansowej Autodesk i perspektyw na przyszłość.
Dla tych, którzy są zainteresowani kompleksową analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w dane finansowe Autodesk i wyniki rynkowe. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i podejmować świadome decyzje inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ na stronie https://www.investing.com/pro/ADSK.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.