W piątek akcje Prestige Brands Holdings Inc. (NYSE:PBH) otrzymały od analityka DA Davidson podwyższenie ratingu z neutralnego na kupuj. Nowa cena docelowa została ustalona na 93,00 USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednią ceną docelową 65,00 USD.
Na decyzję analityka o podwyższeniu ratingu akcji wpłynęły ostatnie spotkania z firmą, prowadzące do przekonania, że Prestige Brands jest w stanie spełnić swoje wytyczne.
Zauważono również, że tymczasowe kwestie związane z Clear Eyes, które stanowią około 9% sprzedaży, ulegają poprawie. Sprzedawcy detaliczni utrzymywali wystarczające poziomy zapasów, co przyczyniło się do pozytywnego wzrostu sprzedaży w punktach sprzedaży (POS) w śledzonych kanałach, wykazując wzrost o 4% w ostatnim tygodniu i 9% w ciągu ostatnich czterech tygodni.
Prestige Brands została doceniona za swoje wysokiej jakości portfolio, a większość jej marek zajmuje pozycję nr 1 lub nr 2 w swoich kategoriach. Firma znana jest również z braku cykliczności i solidnej marży EBITDA na poziomie 35%.
Ponadto wolne przepływy pieniężne (FCF) na akcję są o około 15% wyższe niż zysk na akcję (EPS), a spółka ma wygenerować około 1 miliarda dolarów FCF, co stanowi około jednej trzeciej kapitalizacji rynkowej, w ciągu najbliższych czterech lat.
Analityk zmienił również podejście do wyceny Prestige Brands z ceny do wolnych przepływów pieniężnych na wartość wewnętrzną. Zmiana ta opiera się na wycenie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która wspiera nową cenę docelową na poziomie 93 USD. Podwyższenie ratingu do Kupuj odzwierciedla pozytywne perspektywy dotyczące kondycji finansowej spółki i jej potencjału wzrostu w najbliższej przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach Prestige Consumer Healthcare odnotował stabilne przychody i skorygowany zysk na akcję w roku fiskalnym 2024, pomimo wyzwań związanych z łańcuchem dostaw, które wpłynęły na sprzedaż organiczną, marżę brutto i EBITDA.
Firma wygenerowała 240 mln USD wolnych przepływów pieniężnych, przyczyniając się do znacznego delewarowania. W związku z ostatnimi wydarzeniami Prestige Consumer Healthcare prognozuje, że przychody fiskalne w 2025 r. wyniosą od 1,125 mld USD do 1,140 mld USD, a EPS wyniesie od 4,40 USD do 4,46 USD.
Prognozy te są poparte przewidywanym wzrostem marży brutto i niższymi kosztami odsetkowymi. Firma planuje również strategiczne inwestycje w marki, potencjalne fuzje i przejęcia, odkup akcji oraz dalsze delewarowanie w nadchodzącym roku podatkowym. Warto zauważyć, że sprzedaż e-commerce pozostała silna, stanowiąc 15% całkowitej sprzedaży, a zarząd zatwierdził program wykupu akcji o wartości 300 mln USD.
Pomimo trudności w łańcuchu dostaw, które mają wpłynąć na przychody i EPS w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025, firma pozostaje pewna swoich długoterminowych możliwości budowania marki i pozycji rynkowej.
InvestingPro Insights
Dzięki niedawnemu ulepszeniu przez analityka DA Davidson, Prestige Brands Holdings Inc. (NYSE: PBH) przyciąga uwagę inwestorów, którzy chcą wykorzystać potencjalny wzrost. W związku z tym kluczowe wskaźniki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla pozytywnych prognoz analityka. Prestige Brands wykazuje wskaźnik ceny do zysku (P / E) na poziomie 15,53, który jest zbliżony do skorygowanego wskaźnika P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r. Na poziomie 15,57, co wskazuje na stabilną wycenę w ostatnim okresie. Co więcej, wysoka marża EBITDA spółki na poziomie 30,43% w tym samym okresie podkreśla jej solidną wydajność operacyjną.
Wśród wskazówek InvestingPro warto zauważyć, że Prestige Brands ma wysoką rentowność dla akcjonariuszy i wycenę, która implikuje wysoką rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Czynniki te są szczególnie istotne, biorąc pod uwagę prognozowane generowanie przez spółkę znacznych wolnych przepływów pieniężnych w stosunku do jej kapitalizacji rynkowej. Ponadto niska zmienność cen spółki oraz fakt, że jej płynne aktywa przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniają inwestorom poczucie bezpieczeństwa w zakresie stabilności finansowej.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami i analizami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Prestige Brands, które mogą być cenne przy podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. Czytelnicy mogą uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, odwiedzając dedykowaną stronę InvestingPro dla PBH pod adresem https://www.investing.com/pro/PBH. Ponadto użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując jeszcze więcej cennych wskazówek inwestycyjnych - obecnie dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Prestige Brands.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.