W poniedziałek Morgan Stanley potwierdził swoją rekomendację Equalweight dla akcji Cognizant Technology Solutions (NASDAQ: NASDAQ:CTSH) ze stałą ceną docelową 65,00 USD. Analiza firmy podkreśliła niedawne przejęcie przez Cognizant jako strategiczne posunięcie mające na celu dywersyfikację w branżach o silnym finansowaniu federalnym, takich jak sektor publiczny oraz lotnictwo i obronność (A&D).
Przejęcie przyniosło firmie Cognizant portfel klientów z sektora A&D, co powinno zrównoważyć wszelkie potencjalne spadki wydatków korporacyjnych. To strategiczne posunięcie ma na celu poszerzenie obecności Cognizant na rynku inżynierii, badań i rozwoju (ER&D).
Morgan Stanley zwrócił uwagę, że to przejęcie jest drugim co do wielkości dla Cognizant od czasu zakupu Trizetto w 2014 roku za 2,7 miliarda dolarów. Firma uważnie monitoruje proces integracji Cognizant, zwłaszcza biorąc pod uwagę znaczny wzrost zatrudnienia w Ameryce Północnej, który stanowi 12% całkowitej siły roboczej firmy.
Chociaż zarząd Cognizant nie przedstawił konkretnego komentarza na temat bieżącego kwartału, wskazał, że przychody w drugim kwartale mają znaleźć się na wyższym końcu wcześniej wydanej prognozy, która wahała się od 4,75 mld USD do 4,82 mld USD. Morgan Stanley uważa, że prognoza ta jest zgodna z jego własnymi szacunkami przychodów Cognizant za drugi kwartał w wysokości 4,805 mld USD.
"W innych niedawnych wiadomościach, Cognizant Technology Solutions Corp. ogłosił ostateczną umowę nabycia Belcan, LLC, kluczowego dostawcy usług badawczo-rozwojowych w dziedzinie inżynierii, za około 1,3 miliarda dolarów. Oczekuje się, że przejęcie, które zwiększy możliwości Cognizant w sektorze inżynieryjnym, przyniesie ponad 800 mln USD rocznych przychodów i będzie zgodne ze strategią Cognizant polegającą na wykorzystaniu szybko rozwijającego się rynku usług inżynieryjnych. Przewiduje się, że transakcja przyniesie ponad 100 mln USD rocznych synergii w przychodach w ciągu trzech lat i zwiększy zysk Cognizant na akcję do 2026 roku.
W świetle tego wydarzenia BMO Capital Markets nieznacznie podniosło cenę docelową dla Cognizant, utrzymując rekomendację Market Perform. Korekta ta wynika z potwierdzenia przez Cognizant całorocznych prognoz na 2024 r., co jest postrzegane jako pozytywna zmiana w wymagającym środowisku sektora usług IT.
Raport Cognizant za I kwartał 2024 r. wykazał niewielki spadek przychodów do 4,8 mld USD, ale skorygowana marża operacyjna poprawiła się o 50 punktów bazowych do 15,1%. Pomimo napiętego środowiska wydatków, firma zabezpieczyła osiem transakcji o wartości ponad 100 mln USD każda. Przewiduje się, że całoroczne przychody firmy wyniosą od 2% spadku do 2% wzrostu, a firma planuje zwrócić akcjonariuszom ponad 1 miliard dolarów w 2024 roku. Oto ostatnie wydarzenia dla Cognizant Technology Solutions Corp."
InvestingPro Insights
W świetle analizy Morgan Stanley warto zauważyć, że Cognizant Technology Solutions (NASDAQ: CTSH) wykazał konsekwentne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez cztery kolejne lata. Jest to uspokajający sygnał dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu obok potencjalnych zysków kapitałowych. Co więcej, akcje spółki znane są z niskiej zmienności cen, co może spodobać się osobom poszukującym bardziej konserwatywnych inwestycji w branży usług IT.
Z finansowego punktu widzenia kapitalizacja rynkowa Cognizant wynosi 33,25 mld USD, a skorygowany wskaźnik ceny do zysków (P/E) w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r. wynosił 14,58. Sugeruje to potencjalnie bardziej atrakcyjną wycenę w stosunku do historycznych zysków. Ponadto marża zysku brutto spółki pozostaje na zdrowym poziomie 34,37%, co podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, na stronie https://www.investing.com/pro/CTSH dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Cognizant. Pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując jeszcze więcej cennych informacji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.