CHICAGO - CME Group, wiodąca giełda instrumentów pochodnych, ogłosiła rekordowy średni dzienny wolumen (ADV) w lipcu 2024 r., przy znacznym wzroście w wielu klasach aktywów. ADV osiągnął 24,8 mln kontraktów, co oznacza wzrost o 24% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Wzrost ten był spowodowany dobrymi wynikami w zakresie stóp procentowych, indeksów akcji, metali, produktów rolnych i opcji.
W szczególności segment stopy procentowej odnotował 23% wzrost ADV, a kontrakty futures i opcje na amerykańskie obligacje skarbowe osiągnęły w lipcu rekordowy wolumen 6,6 mln kontraktów. Kontrakty futures na 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe odnotowały 32% wzrost do 2 milionów kontraktów, podczas gdy kontrakty futures na 2-letnie amerykańskie obligacje skarbowe wzrosły o 49% do 823 000 kontraktów.
Produkty indeksów akcyjnych również odnotowały znaczące zyski, z 36% wzrostem ADV. W szczególności wolumen opcji E-mini Nasdaq-100 osiągnął rekordowy poziom 101 000 kontraktów, a kontrakty terminowe Micro E-mini Nasdaq-100 wzrosły o 62% do 1,6 miliona kontraktów.
Sektor energetyczny odnotował 25% wzrost ADV, przy czym wolumeny kontraktów futures i opcji na gaz ziemny Henry Hub wzrosły odpowiednio o 39% i 71%. Rolniczy ADV wzrósł nieznacznie o 2%, a kontrakty futures na olej sojowy ustanowiły miesięczny rekord wszech czasów na poziomie 223 000 kontraktów.
Segmenty walutowy i metalowy nie pozostały w tyle, a ADV na metalach wzrósł o 33%, a ADV na rynku walutowym wzrósł o 9%. Wzrost na rynkach międzynarodowych był również znaczący, z 28% wzrostem ADV do 7,6 miliona kontraktów, co wskazuje na szeroką ekspansję działalności handlowej.
Oferta mikro produktów CME Group, w tym kontrakty futures i opcje Micro E-mini Equity Index, odegrała znaczącą rolę, odpowiadając za 38,6% ogólnego ADV na indeksach akcji.
Wolumen nominalny amerykańskich papierów skarbowych BrokerTec firmy osiągnął 172 miliardy dolarów 31 lipca, co stanowi trzeci najwyższy dzień handlowy w roku. Dodatkowo, średnia dzienna wartość referencyjna U.S. Repo wzrosła o 8% do 291 mld USD.
Statystyki te podkreślają pozycję CME Group na globalnym rynku instrumentów pochodnych, ułatwiając zarządzanie ryzykiem i oferując możliwości uczestnikom rynku. Informacje zawarte w niniejszym raporcie opierają się na oświadczeniu prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach CME Group poinformowała o wyższych niż oczekiwano zyskach za drugi kwartał, napędzanych rekordowymi wolumenami obrotu. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 2,56 USD, przewyższając średnie szacunki analityków. Całkowite przychody spółki wzrosły o prawie 13% do 1,53 mld USD, głównie ze względu na wzrost opłat rozliczeniowych i transakcyjnych. W związku z tymi wynikami Piper Sandler obniżył cenę docelową akcji CME Group do 225 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj".
W innych działaniach analityków Oppenheimer utrzymał ocenę Outperform, ale obniżył docelową cenę akcji do 228 USD ze względu na obecne środowisko stóp procentowych. Citi również utrzymał rekomendację Kupuj, podkreślając wysoką aktywność handlową w drugim kwartale. JPMorgan obniżył jednak ocenę CME Group z Neutralnej do Niedoważaj ze względu na potencjalną konkurencję ze strony FMX Exchange.
CME Group ogłosiła również zmiany personalne, a Mike Dennis został mianowany nowym globalnym dyrektorem ds. instrumentów o stałym dochodzie. Spółka odnotowała 8% wzrost średniego dziennego wolumenu (ADV) w czerwcu, osiągając 25,3 mln kontraktów, oraz nowy rekord ADV w II kwartale na poziomie 26 mln kontraktów. Ostatnie wydarzenia dostarczają kluczowych informacji dla inwestorów zainteresowanych CME Group.
InvestingPro Insights
W kontekście rekordowych średnich dziennych wolumenów w lipcu 2024 r., kondycja finansowa CME Group i wskaźniki wyników giełdowych zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Dzięki solidnej kapitalizacji rynkowej w wysokości 70,68 mld USD, spółka pokazuje swoją znaczącą obecność na rynku instrumentów pochodnych.
InvestingPro Tip podkreśla, że CME podniosło dywidendę przez 5 kolejnych lat, odzwierciedlając zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Dowodem na to jest również fakt, że spółka utrzymywała wypłaty dywidendy przez 22 kolejne lata, co świadczy o jej stabilności i niezawodności jako inwestycji.
Inwestorzy powinni zauważyć, że CME jest notowana przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 21,69, który jest stosunkowo wysoki w porównaniu z krótkoterminowym wzrostem zysków, co wskazuje, że akcje mogą być wyceniane optymistycznie w stosunku do potencjału zysków. Jednak solidna marża zysku operacyjnego spółki na poziomie 63,34% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., w połączeniu z rentownością dywidendy na poziomie 5,02%, maluje obraz spółki w dobrej kondycji finansowej, która jest w stanie utrzymać wypłaty dywidendy.
Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że analitycy są optymistycznie nastawieni do perspektyw spółki, o czym świadczy 7 analityków korygujących w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Ten sentyment analityków może być poparty dobrymi wynikami CME w ciągu ostatniej dekady i przewidywaniami, że spółka pozostanie rentowna w tym roku. Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dla CME na stronie https://www.investing.com/pro/CME.
Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki finansowe CME Group i prognozy analityków sugerują, że firma osiąga dobre wyniki nie tylko pod względem wolumenu obrotów, ale także stabilności finansowej i perspektyw wzrostu, co czyni ją potencjalnie atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących ekspozycji na branżę usług finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.