CLSA podniosła wycenę akcji Mahindra & Mahindra Ltd (MM: IN) (OTC: MAHMF) z "niedoważaj" do "trzymaj", dostosowując cenę docelową do INR2,654.00 z poprzedniego INR2,636.00. Podwyższenie ratingu w czwartek nastąpiło po wynikach finansowych Mahindra & Mahindra za pierwszy kwartał roku podatkowego 2025, które spełniły prognozy CLSA.
Firma odnotowała 12% wzrost przychodów rok do roku i 23,2% wzrost zysku po opodatkowaniu (PAT), po wyłączeniu zysków ze sprzedaży KG Mobility i MCIE w poprzednim roku.
Firma zauważyła, że średnia cena sprzedaży (ASP) produktów Mahindra & Mahindra wzrosła o 9,2% rok do roku, głównie ze względu na bogatszy asortyment produktów. Wzrost odzwierciedla również wyłączenie wolumenów pojazdów trójkołowych, które nie zostały uwzględnione po podziale Mahindra Electric Mobility Ltd (MLMML) we wrześniu 2023 roku.
Podział doprowadził do usprawnienia portfolio produktów firmy.
Pozytywne korekty wskaźników finansowych Mahindra & Mahindra zostały częściowo przypisane udanej premierze XUV 3XO, która pomogła firmie zwiększyć udział w rynku w konkurencyjnym segmencie SUV. Premiera ta jest postrzegana jako czynnik przyczyniający się do dobrych wyników firmy i jej lepszej pozycji na rynku.
Zrewidowana cena docelowa CLSA na poziomie 2 654,00 INR stanowi niewielki wzrost w porównaniu z poprzednim celem, ale sygnalizuje zmianę perspektywy firmy na akcje. Nowy rating Trzymaj sugeruje, że CLSA uważa, że akcje są obecnie uczciwie wyceniane, biorąc pod uwagę ostatnie wyniki finansowe i dynamikę rynku.
InvestingPro Insights
MAHM, znaczący gracz w branży motoryzacyjnej, wykazał się odpornością finansową i strategiczną pozycją rynkową. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 37,62 mld USD, wielkość MAHM świadczy o jego znaczącej roli w tym sektorze. Pomimo przewidywanego przez analityków spadku sprzedaży w bieżącym roku, wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2025 r., wyniósł 12,56%. Wskazuje to na trwałą zdolność do zwiększania strumieni przychodów w trudnym otoczeniu gospodarczym.
InvestingPro Tips podkreśla, że MAHM nie tylko utrzymał wypłaty dywidend przez 24 kolejne lata, ale także podniósł dywidendę w ciągu ostatnich czterech lat, pokazując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Co więcej, spółka osiągnęła wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, co może być atrakcyjnym punktem dla inwestorów poszukujących solidnych wyników w swoich portfelach.
Chociaż MAHM jest notowany przy wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 28,53 w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje wyższą wycenę, ważne jest, aby wziąć to pod uwagę w kontekście jego stałej rentowności i wysokich zwrotów, które zapewnił w różnych ramach czasowych. Dla tych, którzy rozważają inwestycję w MAHM, dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w umiarkowany poziom zadłużenia spółki i jej wyniki w stosunku do benchmarków branżowych, można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/MAHM.
Jeśli chodzi o rentowność, marża zysku brutto spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od I kwartału 2025 r. wynosi 40,17%, co wskazuje na skuteczną kontrolę kosztów i solidną przewagę konkurencyjną w działalności produkcyjnej. Przy wzroście EBITDA o 18,6% w tym samym okresie, MAHM wykazuje poprawę wydajności operacyjnej i potencjału zysków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.