W czwartek Commercial Metals Company (NYSE:CMC) utrzymała neutralną rekomendację ze stałą ceną docelową na poziomie 60,00 USD, co potwierdził analityk Citi. Ostatnie wyniki finansowe firmy za trzeci kwartał fiskalny wykazały podstawową EBITDA w wysokości 256 mln USD, zgodnie z konsensusem Bloomberga, ale przewyższając własne prognozy Citi na poziomie 238 mln USD.
Analityk wskazał, że wyniki przekroczyły jego oczekiwania głównie ze względu na niższe koszty złomu w amerykańskich hutach. Zauważono jednak, że wolumeny wysyłek spadły o 3% rok do roku, pomimo uruchomienia nowej huty w Arizonie.
Commercial Metals Company przedstawiła prognozy sugerujące stabilny podstawowy EBITDA za czwarty kwartał fiskalny, około 256 mln USD, co jest poniżej konsensusu szacowanego na 276 mln USD i niezmienione w stosunku do prognozy Citi. W komunikacie prasowym podkreślono również brak wcześniejszych oczekiwań dotyczących osiągnięcia progu rentowności EBITDA przez hutę w Arizonie do końca roku. Niemniej jednak, europejskie operacje zdołały osiągnąć próg rentowności, a segment Emerging Business odnotował odbicie EBITDA do 38 mln USD.
Ponadto pojawiły się pozytywne wskaźniki zwiększonej aktywności infrastrukturalnej. Wydatki inwestycyjne były znacznie niższe niż przewidywano - w trzecim kwartale wydano tylko około 240 mln USD, w porównaniu z całorocznymi prognozami na poziomie 550-600 mln USD. Niemniej jednak, planowany młyn w Zachodniej Wirginii jest podobno na dobrej drodze do ukończenia pod koniec 2025 roku.
Analityk spodziewa się, że po tych wydarzeniach akcje będą zachowywać się zgodnie z rynkiem. Commercial Metals Company ma omówić te szczegóły podczas telekonferencji zaplanowanej na 11 rano czasu wschodniego.
W innych niedawnych wiadomościach Commercial Metals Company poinformowała o solidnych zyskach za drugi i trzeci kwartał roku podatkowego 2024. Podstawowa EBITDA spółki w wysokości 256 mln USD za III kwartał nieznacznie przekroczyła zarówno szacunki BMO Capital, jak i konsensus, ze względu na większe dostawy i ceny. Raport spółki za II kwartał również wykazał dobre wyniki, z zyskiem netto w wysokości 85,8 mln USD, poprawą płynności i wskaźnikami dźwigni finansowej.
Commercial Metals Company spodziewa się, że wyniki za IV kwartał będą zbliżone do wyników za III kwartał, co jest prognozą nieco poniżej szacunków BMO Capital i konsensusu rynkowego. Strategiczne projekty spółki, takie jak zakład Arizona 2 i zakład Steel West Virginia, postępują zgodnie z planem. Pomimo niepewności na rynku prętów zbrojeniowych na Zachodnim Wybrzeżu, spółka spodziewa się miesięcznego progu rentowności EBITDA w czwartym kwartale fiskalnym, wspieranego przez solidną działalność budowlaną w Ameryce Północnej.
BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla Commercial Metals Company ze stałą ceną docelową na poziomie 60,00 USD. Zaangażowanie spółki w zwrot dla akcjonariuszy zostało podkreślone przez zwiększenie kwartalnej dywidendy i zwiększenie autoryzacji odkupu akcji o 500 mln USD.
InvestingPro Insights
Ponieważ Commercial Metals Company (NYSE: CMC) porusza się po dynamice rynku, najnowsze dane z InvestingPro oferują głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i wyniki akcji. Przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 5,87 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku ceny do zysków (P/E) wynoszącym 8,69, wycena spółki wydaje się atrakcyjna, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest nawet nieco niższy i wynosi 8,57. Jest to zgodne z dobrymi wynikami spółki w zakresie zwrotów dla akcjonariuszy, o czym świadczy konsekwentny wzrost dywidendy w ciągu ostatnich trzech lat i stopa dywidendy na poziomie 1,42%. Dodatkowo, solidna marża zysku brutto spółki na poziomie 19,07% podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności w konkurencyjnej branży.
InvestingPro Tips podkreśla, że agresywny wykup akcji przez zarząd i wysoka stopa zwrotu dla akcjonariuszy są pozytywnymi sygnałami dla inwestorów. Co więcej, odporność spółki jest dodatkowo wspierana przez jej zdolność do wygodnego pokrywania płatności odsetkowych z przepływów pieniężnych, co sugeruje stabilność finansową. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą tych aspektów dostępnych jest 14 dodatkowych poradInvestingPro, które mogą zapewnić kompleksowe zrozumienie potencjału inwestycyjnego Commercial Metals Company. Zainteresowani inwestorzy mogą uzyskać dostęp do tych porad i skorzystać z ekskluzywnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.