We wtorek Citi podwyższyło cenę akcji Sunoco LP (NYSE:SUN) z neutralnej do kupuj, ustalając cenę docelową na 65,00 USD. Firma zauważyła, że Sunoco osiągnął gorsze wyniki w stosunku do swojego benchmarku w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przypisując spadek kilku czynnikom technicznym.
Obejmowały one zrównoważenie indeksu związane z fuzją, znaczną zapadalność obligacji giełdowych (ETN) oraz pogorszenie nastrojów rafineryjnych, przy czym indeks rafineryjny spadł o 20% od początku kwietnia.
Pomimo tych wyzwań, Sunoco potwierdziło swoje prognozy na 2024 r., a oczekiwane synergie kosztowe wynikające z niedawnej fuzji z firmą Energy Transfer (NYSE: ET) zajmującą się dystrybucją paliw, Sunoco LP, poprawiły się o 50 mln USD do łącznej kwoty 200 mln USD.
Firma potwierdziła obawy związane z kompresją marży progu rentowności ze względu na ostatnie trendy makroekonomiczne, ale wskazała, że czynniki takie jak zmienność reformulowanych mieszanek do mieszania tlenków (RBOB) i inflacja mogą nadal wspierać siłę hurtowej marży paliwowej.
Analiza Citi sugeruje, że obecne poziomy handlowe Sunoco implikują 8,0-krotność szacowanej EBITDA na 2025 r., czyli około 0,5 razy poniżej historycznej średniej spółki. Firma przewiduje, że gdy Sunoco zacznie realizować bardziej znaczące synergie kosztowe wynikające z przejęcia, wielokrotność może dalej spaść do 7,5-krotności w oparciu o szacunkową EBITDA w 2026 roku.
Podwyższenie ratingu odzwierciedla pozytywną perspektywę wyników finansowych Sunoco w świetle niedawnego przejęcia i zdolności firmy do radzenia sobie ze zmiennością rynku i presją inflacyjną. Nowa cena docelowa Citi na poziomie 65,00 USD stanowi potencjalny wzrost w stosunku do obecnej ceny transakcyjnej Sunoco, co sugeruje zaufanie do przyszłych zysków i pozycji rynkowej firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Sunoco LP znalazło się w centrum uwagi po serii znaczących wydarzeń. Sunoco odnotowało mocny początek 2024 r. z rekordowymi zyskami za pierwszy kwartał, ogłaszając skorygowaną EBITDA w wysokości 242 mln USD, co stanowi 9% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
Wyniki te były wspierane przez strategiczne transakcje, w tym przejęcie NuStar Energy i zbycie sklepów typu convenience. Firma odnotowała również 9% wzrost wolumenu, sprzedając ponad 2,1 miliarda galonów.
Stifel, JPMorgan i Mizuho Securities podniosły ostatnio swoje ratingi dla akcji Sunoco. Stifel podkreślił niedawny spadek ceny jednostkowej Sunoco jako kluczowy powód ich aktualizacji do "Kupuj", powołując się na atrakcyjną okazję dla inwestorów.
JPMorgan wznowił analizę z oceną "przeważaj", podnosząc cenę docelową do 61 USD, powołując się na potencjał bardziej zdywersyfikowanej spółki o większej stabilności i perspektywach wzrostu po przejęciu NuStar Energy. Mizuho Securities podniosło ocenę akcji Sunoco z neutralnej do kupuj, odzwierciedlając zaufanie do solidnych perspektyw spółki.
Ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Sunoco w rozwój i strategię utrzymania silnego bilansu dla przyszłych inwestycji. Oczekuje się, że nadchodzące wytyczne zarządu, spodziewane w lub przed raportem o wynikach za drugi kwartał 2024 r., Zapewnią kompleksową aktualizację perspektyw firmy na 2024 r., W tym jej podstawową działalność, niedawno nabyte aktywa NuStar i potencjał synergii.
InvestingPro Insights
Po aktualizacji Sunoco LP przez Citi, bliższe spojrzenie na dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro przedstawia szczegółowy obraz finansowy spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 4,61 mld USD i rozsądnym wskaźnikiem P / E wynoszącym 12,03, który nieznacznie koryguje się do 12,15, patrząc na ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Sunoco wydaje się być uczciwie wyceniane na obecnym rynku. Wskaźnik PEG spółki w tym samym okresie wynosi 0,59, co sugeruje potencjał przyszłego wzrostu zysków w stosunku do ich wielokrotności. Co więcej, przychody Sunoco za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 23,2 mld USD, chociaż w tym okresie odnotowano niewielki spadek wzrostu przychodów o 9,67%.
Inwestorów może również zachęcić stopa dywidendy Sunoco na poziomie 6,41% w połowie 2024 r., w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 6,07%, co może być atrakcyjne dla osób poszukujących dochodu. Co więcej, akcje spółki odnotowały łączny zwrot w wysokości 29,6% w ciągu ostatniego roku, co wskazuje na dobre wyniki pomimo niedawnej zmienności rynku. Dla tych, którzy szukają więcej informacji, InvestingPro zapewnia dodatkowe wskazówki dotyczące Sunoco LP, a korzystając z kodu promocyjnego PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Obecnie dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Sunoco, które mogą pomóc inwestorom w podjęciu świadomej decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.