We wtorek Citi zaktualizował swoje prognozy dla akcji UCB SA (Euronext Brussels:UCB) (OTC: UCBJY), podnosząc cenę docelową do 161,00 euro z 126,00 euro, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Zrewidowane prognozy firmy sugerują bardziej optymistyczny pogląd niż konsensus na lata 2024-2029, z oczekiwaniami 6-60% wyższych wartości.
Podwyższenie ceny docelowej wynika z szeregu czynników, w tym przewidywanego szybszego wzrostu przychodów i wyższej szczytowej sprzedaży produktów UCB Bimzelx i Rystiggo. Oczekiwania te opierają się na obecnych trendach w zakresie recept i rozwijającym się rynku systemów ubezpieczeń zdrowotnych.
Ponadto Citi spodziewa się, że atopowe zapalenie skóry z rurociągu UCB przejdzie do III fazy badań klinicznych, co może dodatkowo poprawić perspektywy firmy.
Citi zwróciło również uwagę na dynamikę otaczającą Cimzię, produkt UCB, który może skorzystać na opóźnionym wejściu na rynek biopodobnego konkurenta Xbrane do co najmniej 2029 roku. Co więcej, potencjalny wzrost przychodów może wynikać z badania łączonego fazy II nipokalimabu Johnson & Johnson w reumatoidalnym zapaleniu stawów.
Perspektywy finansowe UCB są również wspierane przez takie czynniki, jak niedoceniana dynamika Evenity, która przyczynia się do 20-30% EBITDA grupy, przedłużenie własności intelektualnej dla Fintepli do 2033 r. oraz przychody z opłat licencyjnych z doustnych aktywów PCSK9 / TNFi firmy Merck i Sanofi.
Citi prognozuje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) sprzedaży, EBITDA i EPS UCB w latach 2024-2029 na poziomie odpowiednio 11%, 27% i 33%. Pomimo tych solidnych perspektyw wzrostu, akcje UCB są obecnie notowane przy 17-krotnym wskaźniku ceny do zysków (PE) z 2025 r., Który jest wyższy niż średni wskaźnik PE dla sektora farmaceutycznego w UE, z wyłączeniem Novo Nordisk, który jest notowany około 13 razy przy CAGR na poziomie 5/6/8%. Nowa cena docelowa oparta na wartości bieżącej netto (NPV), wynosząca 161 euro, odzwierciedla zakres wyceny niedźwiedzi od 224 do 109 euro.
InvestingPro Insights
UCB SA (OTC: UCBJY) wykazała się niezwykłą konsekwencją w zwrotach dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez imponujące 15 kolejnych lat. Trend ten jest wspierany przez zdolność spółki do utrzymania wypłat dywidend w ciągu ostatnich 45 lat, sygnalizując silne zaangażowanie na rzecz akcjonariuszy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 27,63 mld USD, stabilność finansową UCB dodatkowo podkreśla umiarkowany poziom zadłużenia i stopa dywidendy na poziomie 0,65%.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na wyniki cenowe UCB, przy czym akcje notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum i doświadczyły znacznego wzrostu cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. 6-miesięczny całkowity zwrot z ceny wynosi 71,23%, co podkreśla pozytywne nastawienie rynku do spółki. Ponadto oczekuje się, że dochód netto UCB wzrośnie w tym roku, co może zapewnić dalszy wzrost kursu akcji. Aspekty te są szczególnie istotne, biorąc pod uwagę optymistyczne prognozy Citi i wzrost ceny docelowej dla UCB.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i potencjał rynkowy UCB, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksową analizę wyników spółki i jej perspektyw na przyszłość. Pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do dogłębnych spostrzeżeń, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.