W poniedziałek Citi zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji Bellway Plc (LON:BWY: LN), znanego brytyjskiego producenta domów, podnosząc cenę docelową do 31,51 GBP z poprzednich 30,33 GBP. Firma nadal popiera rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Korekta ta nastąpiła po aktualizacji obrotów Bellway w roku obrotowym, która wskazywała na stabilne wyniki i zdolność firmy do realizacji prognozowanych 7,500 lokali w roku obrotowym 2024.
Przewidywana średnia cena sprzedaży (ASP) jest obecnie nieco wyższa i wynosi około 305 000 GBP, na co wpływ ma asortyment produktów, w porównaniu do wcześniejszych prognoz na poziomie około 295 000 GBP.
Raport handlowy za okres od 1 lutego do 2 czerwca wykazał obiecujące wyniki, ze wskaźnikiem sprzedaży prywatnej na poziomie 0,62 lub 0,61, jeśli wykluczyć sprzedaż hurtową. Liczba ta przewyższa szacunki Citi na poziomie 0,59 i sugeruje stosunkowo silny popyt pomimo wyzwań związanych z przystępnością cenową.
Warto zauważyć, że wskaźnik rezygnacji pozostał na niskim poziomie 11%. Stabilne środowisko cenowe zostało utrzymane dzięki selektywnemu stosowaniu zachęt i kontrolowanej inflacji kosztów w nowych przetargach.
Wyniki Bellway są dodatkowo wspierane przez zachęcające perspektywy wzrostu od roku finansowego 2025. Firma jest optymistycznie nastawiona do poprawy krajobrazu planowania po ostatnich wyborach. W aktualizacji podkreślono również docelowe obniżenie bazowej marży operacyjnej o co najmniej 600 punktów bazowych, zgodnie z oczekiwaniami.
Skorygowana cena docelowa Citi odzwierciedla wiarę w zdolność Bellway do poruszania się w obecnych warunkach rynkowych i wykorzystywania możliwości wzrostu w nadchodzących latach. Strategiczne podejście firmy do ustalania cen, zarządzania kosztami i planowania przyszłej ekspansji zostało uznane za kluczowe czynniki przyczyniające się do pozytywnych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.