Citi obniża docelową cenę Confluent do 24 USD po skromnym 3% wzroście całkowitych przychodów

Opublikowano 01.08.2024, 20:14
CFLT
-

W czwartek Citi skorygował swoje prognozy dla Confluent Inc (NASDAQ: CFLT), obniżając cenę docelową do 24 USD z 28 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Decyzja ta wynika z ostatnich wyników finansowych Confluent, w których skromny 3% wzrost całkowitych przychodów w kwartale czerwcowym został przyćmiony przez obawy dotyczące czwartego kwartału i całego roku.

Powtórzenie przez spółkę całorocznych celów sugerowało obniżenie oczekiwań dotyczących wzrostu przychodów w IV kwartale o 3%. Ta rewizja, w połączeniu z kilkoma innymi niepokojącymi trendami, spowodowała korektę ceny docelowej. W szczególności odnotowano 5-punktowy spadek zatrzymania przychodów netto (NRR) w ujęciu kwartalnym, sekwencyjny spadek przychodów PCS oraz spowolnienie rezerwacji o kolejne 10 punktów.

Analiza Citi podkreśliła, że chociaż uzasadnienie Confluent dotyczące wzrostu optymalizacji chmury u klientów natywnych cyfrowo w czerwcu jest zrozumiałe, to kontrastuje z raportami innych graczy branżowych, takich jak Microsoft, którzy powoływali się na miękkość w regionie EMEA. Firma wyraziła również obawy w oparciu o dialogi z partnerami, które wskazywały, że kilku dużych, znanych klientów digital native boryka się ze skalowaniem ich konsumpcji.

Ponadto w ostatnim czasie nastąpił wzrost liczby konkurencyjnych rozwiązań, co doprowadziło do obaw, że Confluent może stanąć w obliczu wyjątkowych wyzwań wewnątrz firmy, potencjalnie sygnalizując dalszą presję cenową i utowarowienie. W rezultacie Citi zrewidował również swoje szacunki dla Confluent poniżej konsensusu i podtrzymał swoją neutralną / wysoce ryzykowną ocenę dla akcji spółki.

W innych ostatnich wiadomościach Confluent Inc był przedmiotem kilku korekt ceny docelowej po ostatnich wynikach finansowych. TD Cowen obniżył cenę docelową z 34 USD do 31 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, po 27% wzroście przychodów z subskrypcji Confluent.

Scotiabank również obniżył cenę docelową do 25 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Perform dla sektora, ze względu na niewielki wzrost przychodów z chmury o 1%. Needham utrzymał rekomendację Kupuj, ale obniżył cenę docelową z 38 USD do 28 USD, po zauważeniu trendu zwiększonej świadomości kosztów wśród klientów Digital-Native.

DA Davidson obniżył cenę docelową do 30 USD, nadal opowiadając się za oceną Kupuj, pomimo presji na optymalizację kosztów w segmencie klientów cyfrowych. Wreszcie, Loop Capital obniżył cenę docelową do 25 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj, ze względu na wyzwania w organizacji sprzedaży Confluent.

InvestingPro Insights

W świetle zmienionej perspektywy Citi dla Confluent Inc (NASDAQ: CFLT), warto rozważyć dodatkowe dane i spostrzeżenia z InvestingPro. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Confluent wynosi około 6,72 mld USD, a wzrost przychodów o 29,3% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Wzrost ten jest zgodny z podtrzymanymi przez spółkę celami na cały rok, pomimo obaw dotyczących czwartego kwartału i całego roku.

InvestingPro Tips podkreśla, że Confluent posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu i ma płynne aktywa przewyższające zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te mogą zapewnić pewną stabilność finansową w obliczu presji konkurencyjnej i cenowej, na którą zwrócił uwagę Citi. Zauważono jednak również, że Confluent nie przynosił zysków w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jest notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów, a także wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 9,41, co może budzić obawy inwestorów skoncentrowanych na wartości.

Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co może być pozytywnym sygnałem dla przyszłych wyników. Należy zauważyć, że Confluent nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może wpływać na decyzje inwestycyjne osób poszukujących regularnego dochodu.

Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Confluent, te wskaźniki i spostrzeżenia mogą być cenne. Platforma InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące bardziej kompleksowej analizy, a zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć więcej szczegółów na stronie https://www.investing.com/pro/CFLT.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.