W piątek Citi skorygował swoją perspektywę dla akcji Winnebago Industries (NYSE: WGO), obniżając cenę docelową do 71 USD z 79 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Akcje Winnebago odnotowały w czwartek spadek o około 3,5%, w przeciwieństwie do marginalnego spadku indeksu S&P 500 o 0,25%. Wyniki spółki za trzeci kwartał były zgodne z prognozami Citi, ale nieco odbiegały od szerszego konsensusu rynkowego.
Wyniki pojazdów holowniczych Winnebago spełniły lub przekroczyły oczekiwania rynku, ale segment zmotoryzowany nie radził sobie tak dobrze. W szczególności dostawy pojazdów silnikowych, średnia cena sprzedaży (ASP) i marże nie spełniły oczekiwań określonych przez konsensus. Oczekiwany wzrost sprzedaży detalicznej na wiosnę nie zmaterializował się zgodnie z prognozami.
Pomimo ostatnich wyników, Citi pozostaje optymistycznie nastawiony do perspektyw Winnebago, szczególnie na rynku pojazdów rekreacyjnych (RV). Firma podkreśla, że Winnebago jest potencjalnym głównym beneficjentem oczekiwanych obniżek stóp procentowych. Jednak firma przyznaje również, że czas tych cięć wydaje się oddalać w przyszłość.
Winnebago Industries, wiodący producent kamperów, jest ściśle monitorowany przez inwestorów pod kątem oznak potencjału wzrostu w kontekście zmian gospodarczych. Ruchy stóp procentowych są szczególnie istotne dla branży RV, ponieważ mogą wpływać na opcje finansowania i siłę nabywczą konsumentów.
Utrzymanie ratingu Kupuj sugeruje, że Citi nadal postrzega Winnebago jako korzystną inwestycję pomimo obniżonej ceny docelowej i mieszanych wyników finansowych. Stanowisko firmy wskazuje na wiarę w długoterminowy potencjał wzrostu firmy, nawet jeśli radzi sobie ona z krótkoterminowymi wyzwaniami rynkowymi.
W innych niedawnych wiadomościach Winnebago Industries poinformowało o swoich zyskach za trzeci kwartał, ujawniając skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,13 USD, który przekroczył prognozę Roth/MKM na poziomie 1,06 USD, ale był niższy od oczekiwań rynkowych na poziomie 1,31 USD.
Stanowi to spadek o 47% w porównaniu z zeszłorocznym EPS w wysokości 2,13 USD. Całkowita sprzedaż firmy w tym kwartale również spadła o 13%, osiągając 786 mln USD.
Firmy analityczne Citi i DA Davidson utrzymały odpowiednio oceny Kupuj i Neutralnie dla Winnebago, przy czym Citi utrzymuje cenę docelową na poziomie 79 USD, a DA Davidson dostosowuje cenę docelową do 66 USD.
Ponadto Grand Design RV, spółka zależna Winnebago, ogłosiła swoje pierwsze wejście na rynek zmotoryzowanych kamperów, wprowadzając kamper Lineage klasy C. Ta ekspansja oznacza zaangażowanie firmy w poszerzanie linii produktów i segmentu klientów.
Co więcej, kierownictwo Winnebago spodziewa się, że do końca roku kalendarzowego 2024, po około 8 000 jednostek zapełnienia kanału do kwietnia, dealerzy będą nadal usuwać zapasy.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Winnebago Industries.
InvestingPro Insights
Ponieważ Winnebago Industries (NYSE: WGO) dostosowuje się do wahań rynkowych i kontroli inwestorów, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają wieloaspektowy obraz kondycji finansowej spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 1,6 mld USD i skorygowanym wskaźnikiem ceny do zysków (P/E) za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 11,14, Winnebago stanowi interesujący przypadek dla inwestorów rozważających możliwości wczesnego cyklu na rynku RV. Przychody spółki spadły o 29,57% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., odzwierciedlając wyzwania w segmencie zmotoryzowanym odnotowane przez Citi.
InvestingPro Tips podkreśla, że agresywny wykup akcji przez zarząd i historia podnoszenia dywidend, teraz przez 5 kolejnych lat, pokazują zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Dodatkowo, płynne aktywa spółki przewyższające zobowiązania krótkoterminowe sugerują solidną pozycję płynnościową. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, dostępne są dodatkowe wskazówki na InvestingPro, zapewniające głębsze zanurzenie się w finansach i pozycji rynkowej Winnebago. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i uzyskać dostęp do tych cennych informacji.
Podczas gdy analitycy skorygowali w dół oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, a w bieżącym roku spodziewany jest spadek sprzedaży, zdolność Winnebago do utrzymania wypłat dywidend przez 11 kolejnych lat i stopa dywidendy na poziomie 2,27% od połowy 2024 r. może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Zmienność cen akcji spółki i jej pozycja w pobliżu 52-tygodniowego minimum może stanowić potencjalny punkt wejścia dla tych, którzy podzielają optymizm Citi co do długoterminowych perspektyw Winnebago na rynku kamperów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.