W poniedziałek Citi skorygował swoją cenę docelową akcji Macy's (NYSE:M), obniżając ją do 17,00 USD z poprzednich 22,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta wynika z faktu, że firma spodziewa się, że sprzedaż spółki w drugim kwartale będzie zgodna z konsensusem szacunków i własnymi prognozami, ale spodziewa się, że zysk na akcję (EPS) przekroczy konsensus.
Analiza firmy sugeruje niewielki spadek sprzedaży Macy's o 1,2%, w porównaniu z konsensusem spadku o 1,4% i własną prognozą spółki spadku o 1-3%. Citi przewiduje jednak, że Macy's zaraportuje EPS w wysokości 0,35 USD, co jest wyższe niż konsensus 0,30 USD i przedział od 0,25 USD do 0,33 USD.
Prognoza ta jest wspierana przez dane dotyczące ruchu pieszego Placer, które wskazują na przyspieszenie ruchu o około 300 punktów bazowych w porównaniu z pierwszym kwartałem. Ten wzrost ruchu jest postrzegany jako pozytywny sygnał dla oczekiwanego przyspieszenia sprzedaży o 150 punktów bazowych.
Pomimo tych oczekiwanych pozytywnych wyników, Citi uważa, że sektor domów towarowych nadal stoi przed wyzwaniami. Firma spodziewa się również, że zarząd Macy's podtrzyma swoje roczne prognozy zysków na poziomie od 2,55 do 2,90 USD, zgodnie z konsensusem szacunkowym na poziomie 2,79 USD. Citi przewiduje, że Macy's prawdopodobnie utrzyma ostrożne prognozy, nawet jeśli wyniki kwartalne przekroczą oczekiwania, ze względu na niepewne otoczenie makroekonomiczne.
Ponadto Citi nie przewiduje, aby kierownictwo Macy's dostosowało swoje prognozy, aby uwzględnić potencjalny wpływ propozycji Biura Ochrony Finansowej Konsumentów (CFPB) dotyczącej ograniczenia opłat za opóźnienia. Termin i wdrożenie tej propozycji pozostają niepewne, ponieważ sprawa jest obecnie przedmiotem przeglądu prawnego.
W innych ostatnich wiadomościach Macy's odnotował kilka godnych uwagi wydarzeń. Firma odnotowała dobre wyniki za I kwartał, ze sprzedażą netto w wysokości 4,8 mld USD i skorygowanym EPS w wysokości 0,27 USD, przekraczając prognozę. W związku z tym Macy's podniósł prognozę EPS na rok obrotowy 2024 do przedziału od 2,55 USD do 2,90 USD, co oznacza wzrost o 3% w punkcie środkowym. Jednak prognoza marży brutto na rok obrotowy została skorygowana w dół, odzwierciedlając bardziej konserwatywne oczekiwania dotyczące marż zysku.
Firmy analityczne TD Cowen i Evercore ISI skorygowały ceny docelowe Macy's odpowiednio do 19 USD i 17 USD, utrzymując swoje ratingi "Trzymaj" i "W linii". Korekty te nastąpiły w odpowiedzi na decyzję Macy o odrzuceniu oferty przejęcia złożonej przez Arkhouse Management i Brigade Capital Management. Od tego czasu firmy inwestycyjne zwiększyły swoją ofertę przejęcia do około 6,9 miliarda dolarów, sygnalizując swoje dalsze zainteresowanie nabyciem detalisty.
Macy's wyznaczył również Keitha Credendino na nowego dyrektora ds. informacji (CIO), po przejściu na emeryturę Laury Miller. Wcześniejszy wkład Credendino w firmę obejmował poprawę doświadczeń klientów w sklepie i online, uruchomienie rynków cyfrowych i prowadzenie modernizacji procesów kasowych. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągłe wysiłki strategiczne i wyniki finansowe Macy's w obliczu trudnego środowiska handlu detalicznego.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Citi dostosowuje swoją cenę docelową dla Macy's, najnowsze dane z InvestingPro oferują szczegółową perspektywę finansową na obecną pozycję rynkową spółki. Macy's jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P/E na poziomie 351,59, co wskazuje, że inwestorzy mogą oczekiwać od spółki wysokiego wzrostu zysków w przyszłości. Jednak biorąc pod uwagę skorygowany wskaźnik P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od I kwartału 2025 r., Który wynosi skromniejsze 4.78, sugeruje to inny sentyment rynkowy dotyczący trwałego potencjału zysków spółki.
InvestingPro Tips podkreśla, że oczekuje się, że Macy's zwiększy w tym roku swój dochód netto, co jest zgodne z prognozą Citi, że EPS przekroczy konsensus szacunków. Silna rentowność wolnych przepływów pieniężnych spółki wynika z jej wyceny, co może być interesujące dla inwestorów koncentrujących się na efektywności generowania gotówki. Z rentownością dywidendy na poziomie 4,46% i konsekwentnym utrzymywaniem wypłat dywidendy przez 22 kolejne lata, Macy's demonstruje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom nawet w obliczu wyzwań rynkowych.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Macy's i przyszłe prognozy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające kompleksową analizę wyników spółki i perspektyw rynkowych. Dostęp do tych spostrzeżeń można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.