W środę Citi skorygował swoją cenę docelową dla akcji Harley-Davidson (NYSE: HOG), obniżając ją do 34 USD z poprzednich 34 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę. Korekta wynika z obserwacji zanikających korzystnych czynników, które początkowo napędzały silną sprzedaż.
Firma doświadczyła gwałtownego wzrostu popytu na swoje motocykle z roku modelowego 2024 (MY24) po ich wprowadzeniu na rynek pod koniec stycznia, co zostało dodatkowo wzmocnione przez dostępność przecenionych motocykli z roku modelowego 2023 (MY23) i sprzyjające warunki pogodowe.
Wydaje się jednak, że w drugim kwartale dynamika spadła. Pomimo znacznego wzrostu ceny akcji Harley-Davidson w lutym i marcu, napędzanego optymistycznymi trendami w sprzedaży detalicznej, przewidywana trwałość tego wzrostu nie zmaterializowała się w kolejnych miesiącach.
W rezultacie skorygowane przez Citi szacunki dotyczące sprzedaży hurtowej i detalicznej firmy znajdują się obecnie w dolnej części prognozy zarządu, a szacunki marży spadły poniżej oczekiwanego zakresu.
Analityk Citi wyraził obawę, że przy braku dobrych wyników w czerwcu, Harley-Davidson może stanąć przed wyzwaniami związanymi ze słabszymi niż oczekiwano wynikami sprzedaży detalicznej w pierwszej połowie roku, a także nadmiarem starszych zapasów po ujawnieniu wyników za drugi kwartał. Ta ponowna ocena perspektyw finansowych Harley-Davidson doprowadziła do obniżenia ceny docelowej, odzwierciedlając ostrożność co do krótkoterminowych wyników firmy.
W innych ostatnich wiadomościach Harley-Davidson, znany producent motocykli, był przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Firma ogłosiła wypłatę dywidendy pieniężnej za drugi kwartał w wysokości 0,1725 USD na akcję, podtrzymując swoją tradycję nagradzania inwestorów poprzez regularne wypłaty dywidendy.
Harley-Davidson odnotował również dobry początek 2024 r., a zysk na akcję (EPS) za pierwszy kwartał w wysokości 1,72 USD przekroczył konsensus analityków wynoszący 1,52 USD, a przychody przekroczyły oczekiwania na poziomie 1,73 mld USD.
Kilka firm analitycznych skorygowało swoje prognozy dotyczące spółki. DA Davidson obniżył cenę docelową akcji Harley-Davidson do 43 USD z poprzednich 49 USD, powołując się na niższe niż oczekiwano marże brutto i utrzymujące się zapasy z roku modelowego 2023.
BMO Capital Markets obniżyło cenę docelową do 45 USD z 50 USD, odnotowując niewielki wzrost sprzedaży detalicznej w USA. Tymczasem Citi utrzymał neutralne stanowisko, dostosowując cenę docelową do 36 USD z 40 USD, podkreślając wyzwania związane z globalną sprzedażą.
Wszystkie te zmiany odzwierciedlają dynamiczne otoczenie rynkowe i wyzwania, przed którymi stoi Harley-Davidson. Jednak zaangażowanie firmy w jej podstawową bazę klientów i silna lojalność wobec marki pozostają oczywiste.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.