W środę analityk CFRA Caydee Blankenship potwierdził rekomendację Sprzedaj dla akcji Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) ze stałą ceną docelową 24,00 USD. Wycena opiera się na wartości przedsiębiorstwa do wielokrotności sprzedaży wynoszącej 4,5-krotność prognozy sprzedaży firmy na rok fiskalny 2025 (kończący się w czerwcu). Cel ten stanowi redukcję w stosunku do trzyletniej historycznej średniej Affirm wynoszącej 10,3 razy, ze względu na przewidywany wolniejszy wzrost i bardziej rygorystyczne otoczenie regulacyjne.
Analityk podtrzymał szacunki straty na akcję na lata obrotowe 2024 i 2025 na poziomie -1,93 USD oraz na rok obrotowy 2026 na poziomie -1,26 USD. Prognozy przychodów na te lata ustalono odpowiednio na 2,3 mld USD ze wzrostem o 43%, 2,7 mld USD ze wzrostem o 20% i 3,2 mld USD ze wzrostem o 19%. Oczekuje się, że na wzrost Affirm wpłynie niedawne ogłoszenie Apple, że aktualizacje iOS18 umożliwią amerykańskim użytkownikom wybór opcji Kup teraz, zapłać później (BNPL) Affirm za pośrednictwem Apple Pay. Jednak znaczący wkład w przychody z tej integracji spodziewany jest po roku podatkowym 2025.
Chociaż partnerstwo z Apple może zwiększyć świadomość konsumentów i przyjęcie produktów BNPL Affirm, stanowiąc potencjalne pozytywne ryzyko dla oceny Sprzedaj, analityk uważa, że Affirm nadal stoi przed poważnymi wyzwaniami. Obejmują one osiągnięcie penetracji rynku i skali porównywalnej z głównymi konkurentami BNPL, takimi jak Klarna, PayPal's Pay in 4 i Block's Afterpay.
Powtórzenie ratingu Sprzedaj wynika z niedawnej zasady interpretacyjnej Biura Ochrony Finansowej Konsumentów (CFPB), która klasyfikuje pożyczkodawców BNPL jako wydawców kart kredytowych, poddając ich dodatkowym standardom regulacyjnym. Oczekuje się, że zmiana ta wpłynie na działalność Affirm w kontekście regulacyjnym.
InvestingPro Insights
Ponieważ Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) porusza się w zmieniającym się krajobrazie regulacyjnym i konkurencyjnym, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Obecna kapitalizacja rynkowa Affirm wynosi 10,45 mld USD, co odzwierciedla wycenę spółki przez rynek. Pomimo wyzwań nakreślonych przez analityka CFRA Caydee Blankenship, Affirm wykazał silny wzrost przychodów o 40,05% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 3. kwartał 2024 r.). Ponadto marża zysku brutto spółki utrzymuje się na solidnym poziomie 61,84%, co wskazuje na solidną zdolność do kontrolowania kosztów w stosunku do przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla, że trzech analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje potencjalną pozytywną zmianę nastrojów wśród ekspertów. Co więcej, akcje Affirm wykazały znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 9.03%, co może wskazywać na optymizm inwestorów w krótkim okresie. Należy jednak pamiętać, że spółka nie powinna przynieść zysków w tym roku, a jej akcje charakteryzują się dużą zmiennością cen, co może oznaczać większe ryzyko dla inwestorów.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Affirm lub szukają bardziej kompleksowej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zaoferować dalsze wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, aby uzyskać dostęp do tych cennych spostrzeżeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.