W poniedziałek H.C. Wainwright skorygował swoją perspektywę dla Vista Gold Corp (NYSE: VGZ), podnosząc cenę docelową do 2,75 USD z 2,50 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta wynika z nowych przepisów w australijskim Terytorium Północnym (NT), gdzie zlokalizowany jest projekt Vista Gold Mt. Todd.
Nowa ustawa Mineral Royalties Act 2024 (MRA), która ma wejść w życie 1 lipca 2024 r., zmieni obecny system opłat licencyjnych od zysków netto, wprowadzając strukturę opłat licencyjnych ad valorem dla nowych operacji wydobywczych. Oczekuje się, że zmiana ta zwiększy atrakcyjność NT dla poszukiwań i rozwoju górnictwa, oferując bardziej konkurencyjny system opłat licencyjnych.
Według firmy, zaktualizowane ramy opłat licencyjnych powinny pozytywnie wpłynąć na ekonomikę projektu Vista Gold Mt. Todd, który jest uważany za jeden z wiodących projektów wydobywczych w NT. Zgodnie z nowym MRA, obowiązująca stawka opłat licencyjnych dla Mt. Todd wyniesie 3,5% wyprodukowanego złota, co stanowi znaczną redukcję w porównaniu z 7% stawką ad valorem uwzględnioną wcześniej w Studium Wykonalności (FS) spółki.
Analityk H.C. Wainwright uważa, że nowe przepisy wspierają potencjał dalszego rozwoju i eksploracji w regionie, co może przynieść korzyści Vista Gold Corp, a w szczególności jej projektowi Mt. Todd. Zrewidowana przez firmę cena docelowa odzwierciedla przewidywany korzystny wpływ zmian legislacyjnych na ekonomikę projektu spółki.
Vista Gold Corp ogłosiła powołanie Marii Vallejo Garcii na stanowisko dyrektora ds. projektów i usług technicznych. Zmiana ta nastąpiła po pozytywnych wynikach finansowych spółki za I kwartał, które wykazały zmniejszenie straty netto o 45% i poprawę pozycji gotówkowej o 11,9 mln USD, głównie dzięki płatności ratalnej w wysokości 7 mln USD od Wheaton Precious Metals. Vista Gold Corp ujawniła również zaktualizowane studium wykonalności projektu złota Mt Todd, wykazujące korzystną wartość bieżącą netto po opodatkowaniu i wewnętrzną stopę zwrotu.
Spółka współpracuje z CIBC Capital Markets w celu maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy i planuje ukończenie studium wykonalności dla mniejszego projektu Mt Todd w pierwszej połowie przyszłego roku. Pomimo tych wydarzeń, Vista Gold podkreśliła, że obecnie nie ma żadnych zysków z projektu Mt Todd. Spółka aktywnie rozwija jednak projekt i poprawia swoją kondycję finansową.
InvestingPro Insights
Po pozytywnych prognozach H.C. Wainwright dotyczących Vista Gold Corp, aktualne wskaźniki InvestingPro przedstawiają mieszany obraz finansowy spółki. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, tj. od I kwartału 2024 r., Vista Gold Corp odnotowała zysk operacyjny i EBIT na poziomie -6,8 mln USD, co wskazuje na ciągłe wyzwania operacyjne. Ponadto EBITDA wyniosła -6,76 mln USD, choć przy niewielkim wzroście o 4,4%. Dane te podkreślają znaczenie nowej ustawy Mineral Royalties Act dla przyszłej rentowności spółki.
InvestingPro Tips podkreśla, że cena akcji Vista Gold była zmienna, z 1-miesięczną całkowitą stopą zwrotu w wysokości -11,03%, ale wykazującą niewielkie ożywienie w krótkim okresie z 1-tygodniową całkowitą stopą zwrotu w wysokości 0,16%. Ponadto spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i nie wypłaca dywidend akcjonariuszom, co może niepokoić inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Z drugiej strony, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje stabilność finansową w najbliższym czasie.
Dla inwestorów rozważających udział w Vista Gold, zaktualizowana cena docelowa na poziomie 2,75 USD przez H.C. Wainwright wydaje się optymistyczna w porównaniu z obecną wyceną wartości godziwej analityków na poziomie 1,75 USD. Dla tych, którzy szukają głębszego wgłębienia się w finanse Vista Gold i dodatkowych analiz, InvestingPro oferuje dalsze wskazówki - dla VGZ dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro. Zainteresowani czytelnicy mogą odblokować te spostrzeżenia i użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.