W czwartek Stephens utrzymał ocenę Equal Weight dla Group 1 Automotive Inc. (NYSE: GPI), ale podniósł cel cenowy do 402 USD z poprzednich 394 USD. Ta korekta nastąpiła po opublikowanym w środę przed otwarciem rynku raporcie spółki za trzeci kwartał.
Group 1 Automotive ujawniło zysk na akcję (EPS) według GAAP i skorygowany odpowiednio na poziomie 8,69 USD i 9,90 USD. Liczby te można porównać z oczekiwaniami Stephens i rynku dotyczącymi skorygowanego EPS na poziomie odpowiednio 9,65 USD i 9,91 USD. Skorygowana EBITDA spółki za kwartał wyniosła 246 mln USD, co oznacza spadek o 9,3% rok do roku, ale nadal przewyższa prognozy Stephens i rynku wynoszące odpowiednio 235 mln USD i 242 mln USD.
Trzeci kwartał 2024 roku był pierwszym okresem sprawozdawczym dla Group 1 Automotive od czasu finalizacji przejęcia Inchcape. Ten strategiczny ruch znacząco zwiększył obecność firmy w Wielkiej Brytanii. Na koniec kwartału Group 1 Automotive zgłosiło 2 000 nowych i używanych pojazdów objętych zakazem sprzedaży.
Model finansowy Stephens przewiduje spadek EBITDA o 3,2% rok do roku w czwartym kwartale 2024 roku, a następnie prognozowany wzrost o 4,5% w 2025 roku. Skorygowany cel cenowy 402 USD opiera się na 8,0-krotności szacowanej przez firmę EBITDA na następne dwanaście miesięcy (NTM). Ta aktualizacja celu cenowego odzwierciedla najnowsze dane o zyskach i implikacje niedawnego przejęcia dla perspektyw finansowych spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Group 1 Automotive odnotowało silny trzeci kwartał z rekordowymi łącznymi przychodami w wysokości 5,2 mld USD. Skorygowany zysk netto spółki osiągnął 133,5 mln USD, napędzany głównie sprzedażą nowych i używanych pojazdów, które przyniosły odpowiednio 2,6 mld USD i 1,7 mld USD.
Udana integracja 54 brytyjskich dealerów przejętych od Inchcape dodała imponujące 2,7 mld USD do przychodów, mimo wyzwań takich jak awaria CDK i huragan Beryl.
Te wydarzenia były ostatnio głównymi punktami dla Group 1 Automotive. Zespół kierowniczy spółki, pod przewodnictwem CEO Marka Rabana, pracuje nad pełną integracją Inchcape do końca 2024 roku. Dodatkowo, płynność Group 1 Automotive wynosi 813 mln USD, a wskaźnik dźwigni skorygowany o czynsz wynosi 2,98.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, analitycy zwracają uwagę na skupienie się spółki na równoważeniu przejęć ze zwrotami dla akcjonariuszy. Podczas gdy rynek amerykański jest postrzegany jako dojrzały do dalszych przejęć, rynek brytyjski jest postrzegany jako nasycony. Mimo pewnych wyzwań na rynku używanych pojazdów i presji na marże nowych pojazdów, strategiczne przejęcia i efektywność operacyjna spółki podkreślają zaangażowanie w długoterminowy wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i strategiczne posunięcia Group 1 Automotive znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych i wskazówkach InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 8,6 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy) sugeruje potencjalnie niedowartościowaną akcję, co jest zgodne z podwyższonym celem cenowym Stephens. Ten wskaźnik wyceny jest szczególnie interesujący, biorąc pod uwagę wskazówkę InvestingPro, że GPI "Handluje blisko 52-tygodniowego maksimum" i wykazało "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku" z 50,7% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku.
Wzrost przychodów spółki o 8,46% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 3,03% w ostatnim kwartale (Q2 2024) wskazuje na ciągłą ekspansję, co można częściowo przypisać przejęciu Inchcape wspomnianemu w artykule. Jednak wskazówka InvestingPro zauważa, że GPI "Działa ze znacznym obciążeniem długiem", co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę w świetle niedawnego przejęcia i ekspansji.
Dla zainteresowanych wynikami dywidendowymi, GPI "Podniosło dywidendę przez 3 kolejne lata" i "Utrzymało wypłaty dywidendy przez 15 kolejnych lat", według wskazówek InvestingPro. Ta konsekwentna historia dywidend może przyciągnąć inwestorów skupiających się na dochodach, chociaż obecna stopa dywidendy wynosi skromne 0,5%.
InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla GPI, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów chcących głębiej zbadać perspektywy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.