We wtorek Cantor Fitzgerald potwierdził swoje zaufanie do akcji Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF), utrzymując rekomendację Overweight i cenę docelową na poziomie 10,00 USD.
Terawulf, firma zajmująca się wydobywaniem bitcoinów, odnotowała solidny drugi kwartał 2024 r., Spełniając oczekiwania dotyczące przychodów i przekraczając konsensus szacunków skorygowanej EBITDA, która osiągnęła 19,5 mln USD.
Spółka osiągnęła również znaczącą marżę EBITDA na poziomie 54,9% i wygenerowała 16,4 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, co oznacza czwarty kwartał z rzędu dodatnich przepływów pieniężnych.
Terawulf nadal umacnia swoją pozycję jako opłacalny górnik Bitcoin, z kosztami energii około 23 000 USD za Bitcoin. Firma koncentruje się jednak nie tylko na wydobyciu. Aktywnie poszukuje możliwości w sektorze sztucznej inteligencji / obliczeń o wysokiej wydajności (HPC).
To strategiczne posunięcie podkreślają plany firmy dotyczące zwiększenia mocy AI / HPC o dodatkowe 200 megawatów w drugiej połowie 2025 r., Czyli więcej niż wcześniej szacowano.
Analityk firmy zwrócił uwagę, że Terawulf nakreślił swoją strategię AI/HPC przed ogłoszeniem przez Core Scientific umowy z CoreWeave. Dzięki znaczącym rozmowom z klientami w ciągu ostatnich trzech tygodni, oczekuje się, że Terawulf ogłosi swoje pierwsze umowy z klientami AI/HPC na 20-megawatowy i 50-megawatowy obiekt do końca tego roku, co stanowi postęp w stosunku do prognoz z poprzedniego roku.
Obawy inwestorów dotyczące terminu i pewności tych transakcji AI/HPC doprowadziły ostatnio do spadku kursu akcji Terawulf. Cantor Fitzgerald postrzega to jako okazję, sugerując, że obecne dyskonto na akcjach Terawulf jest punktem wejścia dla inwestorów.
Firma przewiduje, że popyt na ofertę AI/HPC Terawulf może znacznie przekroczyć obecne 570 megawatów dostępnej mocy, co może doprowadzić do wcześniejszego niż oczekiwano wycofania aktywów z Beowulf.
Podsumowując, utrzymany przez Cantor Fitzgerald rating Overweight i 12-miesięczna cena docelowa odzwierciedlają rosnący optymizm co do zdolności Terawulf do skutecznej realizacji strategii AI/HPC i wykorzystania pojawiających się możliwości w tej branży.
W innych niedawnych wiadomościach TeraWulf, firma zajmująca się energią i infrastrukturą cyfrową, poinformowała o znacznym wzroście w swoich wynikach finansowych za II kwartał, ze szczególnym uwzględnieniem wydobycia bezemisyjnego.
Dyrektor generalny firmy, Paul Prager, podkreślił ukończenie Budynku 4 w obiekcie Lake Mariner, który zwiększył całkowitą zdolność wydobywczą TeraWulf do ponad 10 eksahash na sekundę. Na froncie finansowym TeraWulf odnotował marżę zysku brutto GAAP w wysokości 61% i skorygowaną EBITDA non-GAAP w wysokości 19,5 mln USD za kwartał.
Oprócz wzrostu mocy wydobywczych, TeraWulf dokonuje strategicznego zwrotu w kierunku wysokowydajnych obliczeń (HPC) i sztucznej inteligencji (AI), z planowanymi znaczącymi inwestycjami w infrastrukturę. Przychody firmy spadły jednak o 16% do 35,6 mln USD, a zysk brutto wyniósł 21,7 mln USD. Mimo to TeraWulf zdołał spłacić 33,4 mln USD długu.
Te ostatnie wydarzenia pokazują zaangażowanie TeraWulf w skalowalną infrastrukturę i tanią, zeroemisyjną energię, pozycjonując się na przyszły wzrost.
Firma planuje zbudować setki megawatów infrastruktury HPC/AI w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat, docelowo 150 megawatów mocy brutto dla AI/HPC do 2025 roku. W obliczu tych postępów, TeraWulf stoi przed wyzwaniami związanymi z pozyskiwaniem procesorów graficznych, kluczowych dla ekspansji biznesowej HPC/AI, ze względu na wydłużony czas realizacji zamówień.
InvestingPro Insights
W miarę jak Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF) porusza się po dynamicznym krajobrazie wydobywania bitcoinów i wkracza w sektor AI / High-Performance Computing (HPC), najnowsze dane z InvestingPro zapewniają zniuansowany obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Dzięki niezwykłemu wzrostowi przychodów o 280,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., Terawulf demonstruje swoją zdolność do szybkiego skalowania działalności. Jest to zgodne z ambitnymi planami ekspansji firmy w obszarze AI/HPC.
InvestingPro Tips sugeruje, że chociaż analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, nie spodziewają się, że firma będzie rentowna w tym roku. Znajduje to odzwierciedlenie w wysokiej wielokrotności wyceny przychodów spółki oraz fakcie, że zobowiązania krótkoterminowe przekraczają aktywa płynne, podkreślając potencjalne obawy o płynność. Akcje spółki wykazały jednak silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 59,38% i jeszcze większym wzrostem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, na poziomie 63,01%. Wskaźniki te sugerują pozytywne nastroje inwestorów w perspektywie krótkoterminowej, pomimo zmienności kursu akcji.
Dla inwestorów rozważających potencjał Terawulf warto zauważyć, że akcje te generalnie charakteryzują się dużą zmiennością cen, co może stanowić okazję dla zwinnych inwestorów lub służyć jako ostrzeżenie dla osób o niższej tolerancji ryzyka. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 1,19 mld USD i wysokiej marży EBITDA na poziomie 54,9%, Terawulf wydaje się wykorzystywać swoją efektywność operacyjną, aby utrzymać przewagę konkurencyjną w swojej branży.
Aby dokładniej zapoznać się z danymi finansowymi Terawulf i dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, zainteresowane strony mogą zapoznać się z nimi na stronie https://www.investing.com/pro/WULF, gdzie dostępnych jest kilkanaście innych wskazówek, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.