W środę BTIG skorygował swoją cenę docelową dla AtriCure Inc. (NASDAQ: ATRC), firmy zajmującej się urządzeniami medycznymi, do 53,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 58,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Przychody AtriCure w drugim kwartale wyniosły 116,3 mln USD, co oznacza wzrost rok do roku o 15,2% w ujęciu sprawozdawczym i 15,4% w stałej walucie, zgodnie z konsensusem szacunkowym na poziomie 116,2 mln USD.
W Stanach Zjednoczonych przychody AtriCure w drugim kwartale wyniosły 95,5 mln USD, co oznacza wzrost o 12,5% rok do roku, ale jest niższe od konsensusu szacowanego na 97,1 mln USD. Przychody międzynarodowe przekroczyły oczekiwania i wyniosły 20,7 mln USD, co stanowi wzrost o 29,4% w ujęciu sprawozdawczym i 30,4% wzrost przy stałej podstawie walutowej, przewyższając konsensus na poziomie 19,0 mln USD. Amerykański segment Appendage Management odnotował w drugim kwartale sprzedaż na poziomie 37,9 mln USD, nieco poniżej konsensusu o 400 tys. USD.
Firma odnotowała przyspieszony wzrost we franczyzie Open AtriClip, około 17% rok do roku, pomimo zwiększonej konkurencji. AtriCure ogłosiła również, że jej urządzenie Flex Mini 8. generacji otrzymało zgodę FDA, co wspiera perspektywy firmy na dalszy wzrost w tym segmencie. Jednak na sprzedaż w USA wpłynął wolniejszy wzrost produktu Converge, ponieważ rynek przesuwa się w kierunku technologii ablacji pulsacyjnej (PFA).
W wyniku tej dynamiki AtriCure zrewidowało swoje całoroczne prognozy przychodów do przedziału od 456 mln USD do 461 mln USD, odzwierciedlając około 15% wzrost rok do roku w środkowym punkcie, w porównaniu z poprzednią prognozą od 459 mln USD do 466 mln USD.
Konsensus szacunkowy wynosił 461,9 mln USD. Pomimo tej korekty, firma odnotowała pozytywne wyniki, takie jak US Pain Management i międzynarodowa działalność biznesowa, a także dźwignia kosztów operacyjnych, która doprowadziła do niewielkiego wzrostu skorygowanej EBITDA.
Wytyczne AtriCure dotyczące skorygowanej EBITDA i skorygowanej straty na akcję (LPS) na 2024 r. pozostają niezmienione i wynoszą odpowiednio od 26 mln USD do 29 mln USD oraz od (0,82 USD) do (0,74 USD). Przyznając, że PFA może stanowić wyzwanie w nadchodzących kwartałach, BTIG pozostaje pozytywnie nastawiony do długoterminowego potencjału wzrostu AtriCure, powołując się na wprowadzenie nowych produktów, ekspansję międzynarodową, poprawę rentowności i przyspieszenie sprzedaży Open Clip jako powody utrzymania rekomendacji Kupuj. Nowa cena docelowa na poziomie 53 USD odzwierciedla zrewidowaną wielokrotność wyceny z 5x do 4,5x.
W innych niedawnych wiadomościach AtriCure Inc. poinformowała o dobrych wynikach finansowych za pierwszy kwartał 2024 roku. Przychody spółki osiągnęły 108,9 mln USD, co oznacza wzrost o 16,5% rok do roku, przekraczając szacunki ustalone przez Canaccord Genuity i Needham. AtriCure potwierdziło również swoje całoroczne prognozy na 2024 r., Prognozując przychody w wysokości od 459 mln USD do 466 mln USD, co oznaczałoby wzrost o 15% do 17% rok do roku, wraz ze skorygowaną EBITDA w przedziale od 26 mln USD do 29 mln USD.
Pomimo pozytywnych wyników finansowych, Canaccord Genuity, Needham i BTIG obniżyły swoje docelowe ceny dla akcji AtriCure, utrzymując jednocześnie swoje ratingi Kupuj. Obniżki są przypisywane spadkowi mnożników spółek porównywalnych, co wpływa na krajobraz wyceny sektora urządzeń medycznych.
Ostatnie wydarzenia pokazują również, że działalność AtriCure w zakresie minimalnie inwazyjnej ablacji, w szczególności linia produktów EPi-Sense, radziła sobie dobrze w tym kwartale. Jednak segment Appendage Management firmy osiągnął słabsze wyniki, szczególnie na rynku amerykańskim. Pomimo trudnej dynamiki, Canaccord Genuity i Needham postrzegają obecną sytuację jako okazję do zakupu akcji AtriCure.
InvestingPro Insights
Ponieważ BTIG dostosowuje swoją cenę docelową dla AtriCure Inc, kluczowe jest uwzględnienie obecnej kondycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych. Według najnowszych danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa AtriCure wynosi 1,06 mld USD, co wskazuje na jej wielkość i udział w rynku w branży urządzeń medycznych. Pomimo wzrostu przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, który wyniósł 18,7%, wskaźnik P/E AtriCure pozostaje ujemny i wynosi -26,71, co odzwierciedla obawy analityków, że spółka nie będzie rentowna w tym roku. Ponadto, ostatnie wyniki spółki odnotowały znaczny spadek, z 1-tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -8,3% i 1-rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -60,25%, co podkreśla zmienność i wyzwania stojące przed akcjami.
Z operacyjnego punktu widzenia marża zysku brutto AtriCure jest solidna i wynosi 75,26%, co świadczy o zdolności spółki do utrzymania rentowności swoich produktów. Wskazówki InvestingPro sugerują jednak, że chociaż spółka posiada płynne aktywa na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i nie wypłaca dywidend akcjonariuszom. Inwestorom, którzy chcą dokładniej zapoznać się z finansami AtriCure i perspektywami na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i odkryj wiele innych wskazówek dostępnych w InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.