W czwartek BofA Securities skorygował swoją cenę docelową dla akcji Boeinga (NYSE: BA), podnosząc ją ze 180 USD do 200 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji. Korekta odzwierciedla ponowną ocenę rynku do 4,5% rentowności wolnych przepływów pieniężnych (FCF), w porównaniu z poprzednimi 5,0%. BofA Securities zwrócił uwagę na ostatnie wyniki Boeinga, odnotowując wzrost wartości akcji o 4,2% w czerwcu, przewyższając wzrost S&P 500 o 1,7% w tym samym okresie.
Ten ruch w górę zmienił pozycję Boeinga z piątego najgorszego na dwunasty najgorszy wynik w S&P 500 od początku roku. Firma przyznała, że Boeing (NYSE:BA) nieco obniżył swoje oczekiwania dotyczące zysków w 2024 r. po ogłoszeniu pod koniec maja, które wskazywało na przejście od spalania gotówki do generowania niskich jednocyfrowych miliardów FCF.
Jako pozytywny czynnik wymieniono również korzystną pozycję Boeinga w silnym środowisku popytu na ruch lotniczy, wspieranym przez siłę rynkową duopolu lotniczego.
Pomimo tych mocnych stron, BofA Securities zauważył, że Boeing stoi przed kilkoma wyzwaniami, które mogą wpłynąć na jego zwrot operacyjny. Należą do nich oczekujące zamknięcie transakcji Spirit AeroSystems, trwające poszukiwania dyrektora generalnego, negocjacje ze związkami zawodowymi i obawy dotyczące finansowania. Takie niepewności są czynnikami, które wpłynęły na decyzję firmy o utrzymaniu neutralnej oceny akcji Boeinga.
W raporcie omówiono kluczowe argumenty inwestorów, którzy są byczo i niedźwiedzio nastawieni do Boeinga. Byczy pogląd jest wspierany przez strategiczną pozycję firmy na rynku o dużym popycie na podróże lotnicze, podczas gdy niedźwiedzia perspektywa jest ostrożna wobec bezpośrednich przeszkód, które mogą utrudnić ożywienie i wzrost firmy w najbliższym czasie. Wzrost ceny docelowej do 200 USD odzwierciedla bardziej optymistyczną wycenę potencjału przyszłych przepływów pieniężnych Boeinga.
Z innych niedawnych wiadomości, Boeing został poddany kontroli w związku z katastrofami 737 MAX i zgodnością firmy z umową o odroczeniu ścigania (DPA) z Departamentem Sprawiedliwości USA.
Jednocześnie Federalna Administracja Lotnictwa (FAA) zdecydowała się przedłużyć na czas nieokreślony wzmożony nadzór nad Boeingiem i jego kluczowym dostawcą, Spirit AeroSystems. Decyzja ta została podjęta po awarii podczas lotu Boeinga 737 MAX 9 linii Alaska Airlines, która miała miejsce na początku tego roku.
Boeing odnotował również znaczny spadek dostaw samolotów w maju, dostarczając zaledwie 24 komercyjne odrzutowce, co oznacza spadek o 52% w porównaniu z tym samym miesiącem poprzedniego roku.
W maju firma pozyskała cztery nowe zamówienia brutto, wszystkie na samoloty 787-10 Dreamliner przeznaczone dla Eva Air, zwiększając liczbę zamówień brutto do 142 w całym bieżącym roku.
W świecie finansów UBS skorygował cenę docelową Boeinga w dół do 240 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji giganta lotniczego. Korekta ta wynika z prognoz Boeinga dotyczących stosunkowo niezmienionych dostaw samolotów w drugim kwartale w porównaniu z pierwszym. UBS przewiduje, że Boeing dostarczy 400 samolotów MAX i 70 sztuk modelu 787 w 2024 roku.
W dziedzinie podróży kosmicznych, statek kosmiczny Starliner firmy Boeing z powodzeniem zadokował na Międzynarodowej Stacji Kosmicznej (ISS) z astronautami NASA na pokładzie. Osiągnięcie to stanowi kluczowy kamień milowy dla Boeinga, pozycjonując Starlinera jako potencjalnego konkurenta dla kapsuły Crew Dragon firmy SpaceX. Te ostatnie wydarzenia podkreślają postępy Boeinga zarówno w sektorze lotnictwa komercyjnego, jak i podróży kosmicznych.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Boeing (NYSE: BA) nawiguje po swojej operacyjnej i finansowej transformacji, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na wyniki giganta lotniczego i nastroje rynkowe. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 112,14 mld USD, cena akcji spółki rzeczywiście odniosła znaczący cios w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, spadając o 27,2%. Zmienność ta została odzwierciedlona w raporcie InvestingPro Tip, w którym podkreślono, że ruchy cen akcji są dość zmienne. Ponadto marża zysku brutto Boeinga wynosi 11,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co jest zgodne z inną wskazówką InvestingPro, która wskazuje na zmagania spółki ze słabymi marżami zysku brutto.
Analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres i nie przewidują, że Boeing będzie rentowny w tym roku, przy raportowanym wskaźniku P / E wynoszącym -51.53 i skorygowanym wskaźniku P / E wynoszącym -89.11 w tym samym okresie. Wskaźniki te podkreślają wyzwania, przed którymi stoi Boeing, jak również zauważono w raporcie BofA Securities. Co więcej, spółka nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na nastroje inwestorów, zwłaszcza tych poszukujących dochodu obok zysków kapitałowych.
Dla inwestorów poszukujących kompleksowej analizy kondycji finansowej Boeinga i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Obecnie dostępnych jest jeszcze 9 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/BA. Dla tych, którzy chcą zagłębić się jeszcze bardziej, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniając cenne źródło informacji dla świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.