We wtorek BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji American International Group (NYSE: AIG), podnosząc cenę docelową do 84,00 USD z poprzednich 82,00 USD. Firma zdecydowała się utrzymać neutralną ocenę akcji giganta ubezpieczeniowego.
Korekta ma miejsce, gdy BofA Securities zmienia swoje podejście do wyceny AIG, dostosowując je bardziej do standardów branżowych dla dużych ubezpieczycieli majątkowych i wypadkowych (P&C).
Analityk BofA Securities wyjaśnił zmianę metodologii wyceny AIG, odchodząc od oceny sumy części. Wcześniej analityk oddzielnie oceniał działalność AIG w zakresie ubezpieczeń ogólnych i ubezpieczeń na życie, w tym wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (DTA).
W nowym podejściu do przewidywanych zysków AIG w 2026 r. zastosowano mnożnik ceny terminowej do zysków (P/E) na poziomie 10,6x, który jest charakterystyczny dla spółek porównywalnych AIG o dużej kapitalizacji. Obliczenia te stanowią podstawę skorygowanej 12-miesięcznej ceny docelowej w wysokości 84 USD.
BofA Securities przewiduje, że aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego AIG zostaną w pełni wykorzystane do końca 2026 r., co znajduje odzwierciedlenie w zaktualizowanej cenie docelowej. Przyznając, że historia handlowa AIG, malejąca baza rezerw i wolniejszy wzrost składek mogą uzasadniać niższą wielokrotność wyceny w porównaniu z innymi spółkami, analityk zauważył, że w perspektywie krótkoterminowej agresywna strategia odkupu akcji AIG zapewnia poziom wsparcia cenowego, który nie jest powszechnie spotykany w grupie rówieśniczej.
Stanowisko firmy w sprawie AIG pozostaje neutralne pomimo zrewidowanej ceny docelowej, sugerując, że chociaż mogą istnieć czynniki, które mogą potencjalnie wpłynąć na wyniki akcji spółki, obecna cena odpowiednio odzwierciedla wycenę i perspektywy AIG. Komentarz analityka wskazuje na ostrożne, ale uważne spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej działalność rynkową.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą prawdopodobnie monitorować wyniki AIG, zwłaszcza w odniesieniu do odkupu akcji i jego wpływu na wartość akcji, a także postępów firmy w kierunku wykorzystania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W innych ostatnich wiadomościach American International Group (AIG) poczyniła znaczące postępy w przekształcaniu swojego krajobrazu finansowego. Globalna firma ubezpieczeniowa zakończyła dekonsolidację Corebridge Financial, Inc. dla celów księgowych, po rezygnacji Chrisa Schapera, wiceprezesa wykonawczego AIG i globalnego dyrektora ds. ubezpieczeń, z zarządu Corebridge. AIG nadal posiada znaczący udział w Corebridge, zachowując około 48,35% akcji zwykłych spółki.
W związku z tym wydarzeniem AIG sprzedało dodatkowe 30 milionów akcji Corebridge Financial, jeszcze bardziej zmniejszając swój udział pro forma do około 48,4%. Spółka szacuje zysk na akcję (EPS) za drugi kwartał 2024 r. na poziomie 1,88 USD, przy czym agresywne środki redukcji kosztów mają na celu zmniejszenie wydatków o 13%.
Analitycy z takich firm jak Keefe, Bruyette & Woods, Piper Sandler i Morgan Stanley utrzymali swoje ratingi dla akcji AIG, z cenami docelowymi w przedziale od 82,00 USD do 89,00 USD. BMO Capital Markets wydało rekomendację Outperform z ceną docelową podniesioną do 89,00 USD.
Ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne posunięcia AIG mające na celu spieniężenie udziałów w Corebridge w zakresie ubezpieczeń na życie i wdrożenie programów efektywności kosztowej. Oczekuje się, że zmiany te usprawnią operacje i potencjalnie doprowadzą do znacznego wzrostu wydajności. Ponieważ AIG i Corebridge nadal działają na globalnym rynku ubezpieczeń, inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie monitorować postępy tych strategicznych inicjatyw.
InvestingPro Insights
Ponieważ BofA Securities dostosowuje swoją wycenę i utrzymuje neutralne stanowisko w sprawie American International Group (NYSE: AIG), dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro dodatkowo wzbogacają perspektywę inwestycyjną. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 50,45 mld USD, wskaźnik P/E AIG wynosi konkurencyjne 10,75, odzwierciedlając wycenę, która jest zgodna z dużymi ubezpieczycielami P&C w branży. Dodatkowo, wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki na poziomie 1,16 sugeruje, że akcje AIG są rozsądnie wyceniane w stosunku do ich wartości księgowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają proaktywną strategię zarządzania AIG, w tym agresywny program odkupu akcji i wysoki zysk dla akcjonariuszy, co potwierdza obserwację BofA Securities dotyczącą wsparcia ceny akcji AIG. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, wspierana przez solidne wyniki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Czynniki te są szczególnie godne uwagi, ponieważ są zgodne z poglądem analityka, że agresywna strategia odkupu akcji AIG zapewnia amortyzację kursu akcji.
Inwestorzy rozważający AIG mogą znaleźć dodatkowe informacje w InvestingPro, które zawiera więcej wskazówek dotyczących głębszej analizy. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz zapoznać się z 5 dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.